后危机时期下如何成功管理风险——风险专家们的日常实战术总结.pptxVIP

后危机时期成功的风险管理对风险专家实用的日常方法;市场风险的管理;及时性;日末 End-of-Day ;日内 Intra-day ;实时 Real-time ;工具箱;风险价值 Value-at-Risk (VaR);资产组合波动率(常常)随相关系数增大;风险价值的缺陷;那么，风险价值有可取之处吗？;按不同因素分块审视风险 (Slicing and Dicing);例子：流动性不协调;按不同因素分块审视的缺陷;其他缺陷;风险的展示;某证券期权账目- 60 个数据点;压力测试;对波动率曲面更复杂的变化;前述证券期权账目- 4个数据点;构建压力测试：要考虑的问题;经验分布：“历史风险价值”;多空资产组合：两年股价;经验分布;历史模拟;缺陷;例子：高科技“泡沫破灭” 标准普尔500指数，2000年4月;期权资产组合损益：“坚持持有”;期权资产组合损益： 重新对冲过的;态度;总结;