项目调查实务李琳概述.ppt

1 课前语 1、不一样的眼睛看到是不一样的风景 同样，基于每个人的调查角度、关注点、行业熟悉度、思维方式等因素的不同，保前调查同一项目的结果也有可能不同。 2、此次“讲解”，只作为一个同事工作中的一些心得体会，和大家一起做个分享，但毕竟能力有限，有不足的地方请大家批评指正，也希望在座的各位有好的方法随时提出来供我们一起学习。 三、调查的核心理念 项目调查、报告撰写应该秉持客观、公正的态度。任何一个项目都存在有利和不利的一面，都存在着不确定性的风险，关键是担保公司如何防范和化解风险，不利因素是否我们能够控制，或者因此产生的损失是否超出我们的预期，这就来自我们调查的深度和广度，来自对项目信贷方案的设计，所以尽可能的还原企业的真实状况，避免粉饰太平，过度包装，要去伪存真，一方面是为风控、评审提供科学的决策依据；另外也是尽职免责，自我保护。 四、保前调查需做到：广度和深度 广度包括但不限于对客户所在的宏观环境、行业趋势、产业政策、市场竞争、以及关联关系等做了解调查；?、行业、产业现状和趋势，属于行业萌芽期、导入期、成熟期、衰退期？考虑地域性差异。（煤矿、水泥、钢铁、小贷公司） ?、国家政策的导向，属于鼓励、淘汰、明令禁入行业？（房开政策的调整、水泥行业） ?、金融政策的调整，包括信贷供应充分或者紧缩，以及各家银行内部授信政策的变化等。 案例一：彭水县的是一家以生产、销售干法水泥、特种水泥为主水泥生产经营企业，公司注册资本7022万元，公司目前年生产能力达300万吨。 经过近10年的发展，公司拥有先进的生产技术及生产设备、矿山和货运码头，产销率达90%以上。公司经营以来未出现重大安全质量事故。2013年公司的总资产约9.3亿元，总负债约4.9亿元，实现销售收入5.96亿元,净利润6847万元。由于新签订单增大，向我司申请部份流动资金贷款，可否介入？在核实合同的真实性、兑付性、结算方式，并结合其辐射产品销售半径150公里内所涉及的周边20多个区县市的市场刚需的情况下给予了一年期内的流动资金支持。 案例二：XX一级资质的建筑企业由于承接了当地学校的一教师宿舍楼建设工程，下差流动资金，向我司提出授信担保申请。在其他主体信息、财务指标都符合我司授信标准的情况下，可否介入？ “矮子里面拔高个儿”“夊阳中的朝阳” 深度包括但不限于对客户做尽可能深入的调查： 发展历程、资本积累、行业熟悉度、高管团队、组织结构、产品流程、盈利模式、财务“真实”状况、上下游客户、资金需求的合理性、第一二还款来源等等。 避免只见树木不见森林，只看见个体，局部？点面结合？ 避免一叶障目、盲目乐观现象 总结：广度——反映企业所在的大的生存环境， 深度——反映企业在大环境下自身的生存能力。 调查关注点 1、制造型企业，其整个生产环节相关设备的生产能力，考虑能源供应有无限制（限气、电）、原材料供应有无限制、熟练工人招募、班次安排、机器检修等因素；→→非生产因素的短板效应 2、种植类农业企业，应该充分考虑栽种面积、人工、生长周期（包括但不限于：植物生产周期——试挂果、挂果等）、防疫、气候、政府补贴等因素；【2014年桃子、西瓜生长、销售】养殖类农业企业，应该充分考虑养殖面积，规模，生长周期、繁育周期、防疫制度、市场需求、政府补贴等因素。 3、经营数据趋势变化，一般情况下上述表格数据变化趋势呈现一致性（如不一致，需特别关注，判断是否合理，并作出说明）； 4、重点关注能耗变化情况（另外还包括煤炭等能耗情况），抽查或者核查原始缴纳单据。【“三表”——水、电、气表、“三品”——人品、产品、押品】 5、企业经营模式、盈利模式是否符合行业一般状况（产品加工、资金占用等获利模式），现有经营模式是否具备长期存在价值？ 6、产品，属于大众产品或者特定小众产品？产品可替代性？原材料的充沛性？原材料、产品的运输半径？【可选择罗列出产品种类、销售情况，反映企业经营具体情况】 7、生产工艺，是否需要特殊资质（工业生产许可证、药品生产相关证书、检疫制度、排污许可证等）、生产流程是否合理、检验企业的成本核算表(是否具备合理利润空间）、原材料供应是否具备优势等。 8、市场，经销商模式或者特定客户模式？市场是逐步增大还是萎缩？订单的有效性？订单执行情况？市场增长、销售增长的真实性？【可选择罗列出各种产品销售情况、销售区域、纳税情况、主要客户销售情况等，反映企业经营具体情况】 9、企业竞争对手、产品竞争对手。 10、收入核查，通过能耗、出入库单据、发货凭证、