水工程经济01论述.ppt

折旧与折旧计算 双倍余额折旧法、年数总和折旧法和固定百分率法一样都属于加速折旧法。 加速折旧法使前期折旧费用大（即项目前期成本费用大），使项目前期税前利税总额减小，从而使前期所要交纳的所得税减少，推迟了项目应缴税款，等于国家提供了变相无息贷款。这对项目本身来说是非常有利的。 但加速折旧法并没有改变提取的折旧总额 折旧与折旧计算 以上各折旧法，都是静态的，没有考虑资金的时间价值。在折旧期限内折旧总额是相同的，只是折旧的提取速度不一样而已。加速折旧法在运行初期折旧费提取多，有利于企业回收资本。 2，动态折旧法： 动态折旧法一般都采用等额折旧,年折旧费为 1)，A=(P-L)(A/F,i,N)或 2)，A=[P-L(P/F,i,N)](A/P,i,N) 第一种折旧费一般低于年限平均法的折旧费，所以基本不用，第二种全面考虑了资金的时间价值。 折旧与折旧计算 （三）摊销费 无形资产指没有物质实体而以某种特殊权利和技术知识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专利、商标、版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权等。 无形资产的原值相对于获得无形资产的实际支出。 无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销，并计入成本费用。摊销期限不少于10年。 递延资产指不能全部计入当期损益，需要分期摊销计入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开办费按不少于5年的期限摊销。租入资产改良费按租赁期限摊销 所得税的估算和利润分配 如前所述，年利润总额=年销售收入－总成本费用－销售税金及附加。而所得税按年利润总额乘以所得税率，年利润总额－所得税=税后利润。计算所得税时，如果企业以前年度有亏损，可用年利润总额弥补后再计算所得税。可以连续五年弥补，之后不再弥补。 税后利润扣除（1）各种罚没损失（不得计入总成本费用中，在项目分析期一般不考虑此项）；（2）提取法定盈余公积金（按税后利润10%提取）；（3）提取公益金后为可分配利润。 这样，前面从投资估算（建设投资估算和流动资金估算）、销售收入估算、销售税金及附加估算、总成本费用估算、所得税估算到利润分配并最终形成现金流量表。现金流量表按资金来源的不同又有全部投资的现金流量表、自有资金的现金流量表和某投资方的现金流量表。 下面通过一个例子看财务分析的过程。 附表 1 建设投资估算表 单位：万元 序号 项 目 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计 1 固定资产 558 2184 102 2844 1.1 一车间 110 1860 80 2050 1.2 二车间 85 96 9 190 1.3 三车间 97 126 9 232 1.4 办公及生活设施 78 12 4 94 1.5 其他工程和费用 188 50 1.6 运输工具 40 40 2 无形资产 436 436 2.1 土地使用权 200 200 2.2 技术专利 236 236 3 开办费 80 80 3.1 咨询调查费 20 20 3.2 筹建费 50 50 3.3 人员培训费 10 10 4 预备费 168 168 5 总计 558 2184 102 684 3528 附表 1 建设投资估算表 单位：万元 序号 项 目 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计 1 固定资产 558 2184 102 2844 1.1 一车间 110 1860 80 2050 1.2 二车间 85 96 9 190 1.3 三车间 97 126 9 232 1.4 办公及生活设施 78 12 4 94 1.5 其他工程和费用 188 50 1.6 运输工具 40 40 2 无形资产 436 436 2.1 土地使用权 200 200 2.2 技术专利 236 236 3 开办费 80 80 3.1 咨询调查费 20 20 3.2 筹建费 50 50 3.3 人员培训费 10 10 4 预备费 168 168 5 总计 558 2184 102 684 3528 238 投资估算出来后,就可以编制投资使用计划和资金筹措表 投资使用计划和资金筹措表 序号 项 目 建设期 投产期 达到设计能力期 合计 0 1 2 3 4 5 6 … n ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.2 2.3 总投资 固定资产投资 固定资产投资方向调节税 建设期利息 流动资金 资金筹措 自有资金 固定资产投资 流动资金 建设期利息支付 借款 固定资