经济师考试初级金融导 金融调控与金融监管机构.docVIP

经济师考试初级金融辅导 金融调控与金融监管机构 　　现在广大考生也着手准备经济师考试复习了，为了帮助您更好的通过经济师考试，全面了解经济师考试的相关重点，我们中华会计网校特地为您汇编了初级经济师考试辅导资料，供您参考，希望对您有所帮助! 　　第四节 金融调控与金融监管机构 　　一、中央银行 　　(一)中央银行产生必然性 　　(1)统一货币发行。 　　(2)解决政府融资。 　　(3)保证银行支付。充当银行最后贷款人。 　　(4)建立票据清算中心。 　　(5)统一金融监管。 　　(二)中央银行的类型 　　(1)单一式中央银行制度。单一式中央银行制度是指国家单独建立中央银行机构.使之全面、纯粹行使中央银行的制度。单一式中央银行制度中又有如下两种具体情形： 　　第一，一元式。 　　第二，二元式。 　　(2)复合式的中央银行制度。复合式中央银行制度是指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。 　　(三)中央银行的职能 　　(1)作为“发行的银行”，中央银行负责在一国范围内发行统一流通的无限法偿货币。(所谓的无限法偿也就是有无限的法定支付能力，不论支付的数额大小，收款人都不得拒绝接受。一般来说，本位币都具有无限法偿能力，而辅币则可能是有限法偿的。 ) 　　(2)作为“银行的银行”，中央银行集中保管其他银行的存款准备金、统一进行金融机构之间的票据清算和以最后贷款人的身份给其他商业银行提供再贷款。 　　(3)作为“政府的银行”，中央银行代表政府参与国际金融机构(如国际货币基金和组织世界银行)的有关活动、代表政府依法制定和实施货币政策、代为经理国库和向政府融通资金。 　　(四)中央银行的业务与调控机理 　　作为中央银行，中国人民银行办理金融业务的目的是为了执行货币政策，以保证货币政策目标的实现为指导原则。 　　央行的金融业务活动，根据其业务活动的对象可分为：一是为执行货币政策而开展的业务，体现在央行对货币政策工具的运用;二是为金融机构提供服务的业务，包括开立账户，提供结算和清算服务等;三是为政府部门和其他机构提供服务的业务，包括经理国库和代理证券服务。根据央行金融业务活动性质可分为负债业务(集中存款准备金、货币发行和经理国库)和资产业务(贷款、再贴现、国债买卖与储备占款等)。 　　1. 中央银行存款业务及其调控作用。 　　(1)中央银行存款业务与存款准备金政策。 　　央行的存款业务包括：准备金存款业务、财政性存款业务和特种存款业务。 　　(2)存款准备金政策的调控作用 　　央行可以通过提高或降低法定存款准备金率，影响商业银行贷款能力和货币供应量。 　　当需要放松银根时，可用集中的准备金增加对商业银行放款或调低存款准备金率;当需要收紧银根时，可收回准备金发放的贷款或适当调高存款准备金。并且，央行集中起来的法定准备金，可根据国家产业政策，实行信贷倾斜，影响资金投向。 　　2.中央银行再贴现业务及其调控作用。 　　再贴现是商业银行和其他金融机构持未到期的已贴现票据，向中央银行进行票据再转让的一种行为。 　　中央银行再贴现业务的核心是通过调整再贴现率和再贴现条件直接或间接地作用于货币供应量。 　　央行提高再贴现率，同样面额的票据，商业银行可以从央行那儿得到的实付金额就会减少，信贷能力降低，货币供应量降低。 　　3.中央银行贷款业务及其调控作用。 　　中央银行再贷款的调控作用体现在以下几个方面： 　　中央银行通过发放或收回贷款，直接影响金融机构信贷资金增加或减少，所以中央银行变动贷款的数量和结构，可以调节商业银行贷款的规模和结构，最终调控社会货币供应量。 　　中央银行贷款在一段时间以来曾是我国实现货币政策目标最重要、最有效的一种间接调控手段。调控中央银行贷款，可以在不直接干预金融机构的经营活动和不影响其自主经营积级性的前提下，把货币政策目标意图传导给金融机构。 　　4.中央银行的公开市场业务及其调控作用。 　　与一般金融机构从事证券买卖不同，中央银行买卖证券的目的不是为了盈利，而是为了调节货币供应量。当中央银行判断社会上资金过多时，便卖出其持有的有价证券或外汇，收回一部分资金;相反，当中央银行认为需要放松银根时，便买进有价证券或外汇，直接增加金融机构与公众的可用资金数量。 　　公开市场业务将逐渐成为中央银行调节货币供应量最常用方法。 　　公开市场业务的调控作用体现在以下几个方面： 　　调节货币供应量。 　　影响利率。央行购进政府证券，直接引起市场上资金供应增加，会影响货币市场短期利率下降;反之利率上升。 　　对社会心理预期有明显告示作用。如果央行大量买入债券，社会大众意识到央行在放松银根，扩张信用，进而预期到利率会继续降低，这使人们一方面增加债券的需求，另一方面扩