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财政平衡与财政政策四川大学经济学院Myliu86@yeah.net Click to add your text 财政收支状态 （一）财政平衡 ——财政收支相等 ——收大于支，略有结余 ——支大于收，略有赤字 财政绝对平衡是一种理想状态，在古典经济学家看来，政府应尽量避免干预经济，财政收支应量出为入，即根据支出需要来取得相应的财政收入。在现实操作中，要实现绝对平衡是很困难的，略有结余和略有赤字都是财政平衡的主要表现形式。 ——静态平衡与动态平衡 静态平衡只考察一个财政年度内的收支对比状况；动态平衡要考虑年度之间的联系与衔接，研究未来财政收支的发展趋势，追求的是一个时期内的收支平衡。 （二）财政盈余 （三）财政赤字 现实生活中，财政赤字已成为一种常态，政府通常通过扩大财政支出来调节经济。所以，与财政赤字关联的另一个概念就是赤字财政，它是指政府有意识的用赤字来调节经济的一种政策，赤字财政通过扩大政府支出规模，达到刺激社会有效需求的目的。 预算赤字和决算赤字统称为财政赤字，前者指在编制预算时就出现预算支出大于收入的情况，后者指预算执行结果出现收不抵支的情况。 Fiscal Balance Fiscal Policy Fiscal Balance Fiscal Policy 财政平衡理论 （一）财政平衡思想的演变 自由主义经济时期：在自由主义经济时期，经济学家反对政府干预经济，财政活动要量出为入，这一时期的财政思想将预算平衡作为国家制定预算方案的基本准则，预算赤字被认为是财政管理不善。 经济大危机时期：20世纪30年代的全球性经济危机，催生出凯恩斯的赤字财政理论，主张通过财政政策对总需求进行管理，认为实现充分就业和经济稳定是经济政策的最终目标，因而在经济衰退时，应打破传统的预算平衡原则，实行扩张性财政政策来调节经济，促进经济复苏。 滞涨时期：20世纪50年代以后，各国经济危机频繁出现，尤其是20世纪70年代的石油危机之后，出现了滞涨现象。在这种情况之下，凯恩斯的扩张性财政政策受到了批判： ——货币主义学派认为扩张性的财政政策导致利率上升，对私人投资产生了挤出效应，扩张性财政政策得不偿失。 ——供给学派也对扩张性财政政策提出了批判，认为赤字对供给的影响取决于赤字财政的手段。如果通过减税来实现，那么扩张性财政政策有助于生产力的提高和供给的增加，但如果通过扩大公共支出的方式来实现，由于政府部门效率往往低于私人部门，因此政府部门支出上升会降低总体的生产效率，从而对经济产生不利影响。 ——理性预期学派则认为，预算赤字的增加意味着未来税负的增加，理性的公众会减少当前消费，因而私人部门的紧缩会抵消财政赤字带来的效应，扩张性财政政策带来的影响极其有限。 总而言之，滞涨出现以后，凯恩斯主张的通过扩张性财政政策来刺激经济的政策受到了挑战，这主要集中在扩展性财政政策会带来对私人部门的挤出效应，从而使财政政策无效。（即，赤字财政的效果受到了质疑） Fiscal Balance Fiscal Policy Fiscal Balance Fiscal Policy 财政平衡理论 Fiscal Balance Fiscal Policy Fiscal Balance Fiscal Policy 核心思想 基本观点 不足 年度预算平衡论 实行严格的预算平衡，保持年度预算基本平衡。 政府支出是非生产性的，发行公债产生的财政赤字实际上是将生产性资金用于非生产性领域； 政府的赤字会产生通货膨胀； 年度预算平衡是控制政府支出增长的有效手段。 出现经济衰退时，政府无能为力； 出现通货膨胀时，政府为了避免预算盈余，会加剧通货膨胀； 周期预算平衡论 根据经济周期波动，预算应在一个经济周期内保持基本平衡，而不需要保持年度平衡。 在经济衰退时期，政府应减少税收，增加支出，主动实现预算赤字； 在经济繁荣时期，政府应增加税收，紧缩支出，主动实现预算盈余； 反经济周期操作，不仅减小了经济波动，还实现了经济周期内的预算平衡。 经济周期难以准确预测，要保持周期预算平衡十分困难。 充分就业预算平衡论 政府财政的基本功能是稳定经济，财政政策的运用应着眼于其对经济所产生的影响，而不应过多考虑其是否遵行了既定学说。 政府财政的首要目的，是实现充分就业和物价稳定，不能为了实现平衡而置经济平衡于不顾； 年度平衡和周期平衡都不是最重要的，重要的是稳定经济，因而长期赤字或盈余都是可以理解的； 政府债务只有在需要时才能发生，在需要债务时，