第十二章波浪理论解答.pptVIP

第十二章 波浪理论一、波浪理论的含义与趋势的关系 　　股票市场价格以可以识别的模式趋势运动和反转。这些模式在形态上不断重复，但并不一定在时间和幅度上重复。艾略特分离出了13种这样的模式或称为“波浪”。这些波浪连接在一起，形成其自身的更大版本。这即便是“艾略特波浪理论”。 波浪理论主要不是一种预测工具，它是对市场细致刻画，它描述了趋势运行的基本结构或模式。它的主要价值在于为市场分析提供了一种前后关系。 二、形态 （一）基本构成 1.五浪驱动模式（以上升为例） 在各种市场中，价格前进最终采取一种特定的结构——五浪模式。这些浪中的3个，实际影响运动方向，而它们又被2个逆势的休整所分割。如图： 2.三浪调整模式 波浪发展方式：波浪发展方式有两种：驱动的和调整的。驱动浪有一个五浪结构，调整浪有一个三浪结构或其变体。8浪完成一个单循环。 3.复合结构 　最初的8浪结束的时候，后面又跟着另一个8浪。这种完整的发展产生了一个更大浪级的完整循环。 每个浪级的波浪式数 浪级：符号与名称 （二）调整浪形态 　　从对各种调整模式的研究中，惟一可以发现的重要原则是调整浪永远不会是五浪。只有驱动浪是五浪。因此 ，与更大趋势反向运动的最初五浪永远不是调整浪的结束，而仅是调整浪的一部分。 各种调整过程呈两种风格：陡直、横向。 明确的调整模式主要分为四类：锯齿形、平台形、三角形、联合形。 1.锯齿形（5-3-5） （1）牛市中的单锯齿形调整浪是一种简单的三浪下跌模式。标示为A-B-C。其子浪序列是5-3-5，而且浪B的顶点应明显比浪A的起点低。 （2）双重锯齿形调整浪 在第一个锯齿形浪没有达到正常目标时，锯齿形调整浪会一连发生两交，或至多三次。每个锯齿形调整浪会被一个介于其间的“三浪”分开，这产生了所谓的双重或三重锯齿形调整浪。 这此构造类似于推动浪的延长浪，但不常见。在推动浪里，第二浪常常会走出锯齿形调整浪，而第四浪很少如此。 A-B-C-X-A-B-C（W-X-Y） 2.平台形（3-3-5） 　　浪A缺乏足够向下动力，浪B的反作用继承了这种逆势压力的匮乏，并在浪A起点附近结束。依次，浪C通常在略微超过浪A终点的位置结束，而不像在锯齿调整浪中那样明显地超过。 相比锯齿形调整浪，平台形调整浪对先前推动浪的回撤小。平台形调整浪往往出现在更大的趋势强有力的时候，因此它们的前面或后面总是出现延长浪。内在的趋势越强，平台形调整浪就越短。在推动浪中，第四浪常常走出平台形，而第二浪很少如此。 平台形调整图形 扩散平台形：在扩散平台形调整浪中，3-3-5模式中的浪B会在超过浪A起点的位置结束，而浪C会在远远超过浪A的终点的位置结束。如图： 顺势平台形 在3-3-5模式中，有一个平台形变体，我们称之为“顺势平台形”，该模式中浪B在远远超过浪A的起点的位置结束，但浪C不能走完其全程，达不到浪A的终点。 很明显，在这种情形下，更大的趋势方向上的力量是如此强劲，以至于该模式在这个方向上歪斜了。结果就像推动浪的衰竭。 3.三角形 （1）水平三角形 三角形调整浪看来要反映一种力量的平衡，这导致成交量和波动性都逐渐减小的横走运动。三角形模式包含了细分为 3-3-3-3-3的五个重叠浪，并标示为 A-B-C-D-E。连接浪A和C的终点，浪B和D的终点，就可描绘出一个三角形调整浪。 三角形调整浪又分为两种：收缩三角形和扩散三角形，前者又分为对称、上升和下降三角形三种。如图： 收缩三角形 （2）扩散三角形 4.联合形（双重三浪和三重三浪） 联合形调整浪由更简单的调整浪类型组成，包括锯齿形、平台形和三角形。它们的出现看起来像正在延长的横走行为的平台形调整方式。 三、比率 比率分析是评定一个浪与另一个浪在幅度上的比例关系。 多年绘制平均指数的经验使作者相信，基本上每一浪的幅度都是按斐波纳奇数字间的某个比率与相邻波浪、替代波浪和分量波浪的幅度相联系。 比率分析已经提示了一些经常在波浪中出现的精确价格关系。有两类比率关系：回撤与倍数。 （一）回撤 　　通常，一个调整浪回撤掉了先前波浪的一个斐波纳奇百分比。陡直的调整浪经常回撤掉先前波浪的61.8%或50%，这尤其是当它们作为推动浪中的浪2、更大的锯齿形调整浪中的浪B，或多重锯齿形调整浪中的浪X出现的时候。横向调整浪经常回撤掉先前推动浪的32.8%，这尤其是当它们作为浪4出现的时候。 （二）倍数 　　当浪3延长时，浪1和浪5就趋等长，或成0.618的倍率关系。实际上，无论是呈等长、1.618还是2.618倍（它们的倒数是否0.618和0.382），所有三个驱动浪都按斐波纳奇数学相关。这引起