存款准备金97312.doc

存款准备金: 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。即：存款准备金是银行不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，必须保留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要。为保证这笔钱不被挪用，往往有中央银行保管。存款准备金率指的是银行把它吸收的存款要把它按一定的比例放到人民银行，这一部分是一个风险准备金，是不能够用于发放贷款的。即：存款准备金率是金融机构必须将存款的一部分缴存在中央银行，这部分存款叫做存款准备金，那存款准备金占金融机构存款总额的比例则叫做存款准备金率。这个比例越高，执行的紧缩政策力度越大。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。 我国的存款准备金制度是在1984年建立起来的。 打比方说，如果存款准备金率为7％，就意味着金融机构每吸收100万元存款，要向央行缴存7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为93万元。倘若将存款准备金率提高到7.5％，那么金融机构的可贷资金将减少到92.5 万元。 在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，必须保留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要，因此存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。随着金融制度的发展，存款准备金逐步演变为重要的货币政策工具。当中央银行降低存款准备金率时，金融机构可用于贷款的资金增加，社会的贷款总量和货币供应量也相应增加；反之，社会的贷款总量和货币供应量将相应减少。 央行决定提高存款准备金率是对货币政策的宏观调控，旨在防止货币信贷过快增长。今年以来，我国经济快速增长，但经济运行中的突出矛盾也进一步凸显，投资增长过快的势头不减。而投资增长过快的主要原因之一就是货币信贷增长过快。提高存款准备金率可以相应地减缓货币信贷增长，保持国民经济持续快速协调健康发展。 主要作用： 1：保证商业银行等存款货币机构资金的流动性。当部分银行出现流动性危机时，中央银行就有能力对这些银行加以救助，以提供短期信贷的方式帮助其恢复流动性。 2：集中使用一部分信贷资金。这是中央银行作为银行的银行，这一“最终贷款人”责任，也可以向金融机构提供再贴现。 3：调节货币供给总量。 举个例子，银行吸收了1000元存款，存款准备金率是10%，那么银行同期可用于投资等的最高额度是900元，100块准备金必须存在央行指定的账户上；存款准备金的作用之一是防范挤兑风险，现在被政府好好利用了一把，成了抑制投资的工具之一。 央行决定上调存款准备金率0.5个百分点日期：2008-03-19??来源：文汇报??? 昨晚18点，中国人民银行宣布再次上调存款准备金率。央行称，为落实从紧的货币政策要求，继续加强银行体系流动性管理，引导货币信贷合理增长，央行决定从2008年3月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这样，我国的存款准备金率将达到15.5%的历史高点。届时，将从银行系统抽走2025亿元。???加息可能随之而来?????? 专家认为，此次提高准备金率的目的是抑制国内经济的过热发展和由此引发的通货膨胀。?????刚刚连任的央行行长周小川上周末表示，目前所有的货币政策工具都有调整的空间，包括利率和存款准备金率。“加息的可能性始终存在，但具体怎么加，什么时候加，目前还不好说。”?????分析人士认为，提高准备金率和加息都不在意料之外，国务院总理温家宝在昨天的新闻发布会上将物价上涨视为当前最大的经济问题，把控制物价和抑制通货膨胀作为今年政府工作的首要任务，并提出了4.8%的年控制目标，而经济增长预期目标则为8%。?????按照这样的预期，那么，加息极有可能作为下一个调控工具，因为目前的年利率为4.14%，离4.8%的可控通胀率还有一到两次小幅加息的空间。以8%的经济增长目标来看，继续压缩货币规模也是必然的选择。???信贷管控作用加强???继续通过银行信贷系统调控经济过热是央行宏观调控的必然选择。?? 从去年底开始，我国开始决定实施从紧的货币政策，但由于政策出台已是下半年，对去年的信贷发放影响基本不大。而从今年开始，有关方面采取了多种措施管控各家银行的信贷指标，已取得了明显的效果。从今年1月和2月的金融市场运行情况来看，广义货币M2保持稳定，并略有下降。从贷款看，金融机构过渡放贷的冲动已经得到抑制。2月金融机构人民币各项贷款余额27.22万亿元，同比增长15.73%，增幅比上年末低0.37个百分点，比上月末低1.01个百分点。当月人民币贷款增加2434亿元，同比少增达1704亿元。按照以往的经验，管住了年头，就能够基本控制整年的信贷规模。如果下半年国内外经济形势有所好转，央行也会通过多种途径，适