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货币银行学讲义 讲授教师：沈国兵 学术网页:/web/economysoul/ 复旦大学经济学院 货币银行学涵盖的主要问题; 货币银行学讲义纲要 第一章 货币与货币制度 第二章 信用和利息 第三章 金融市场 第四章 商业银行 第五章 其他金融机构 第六章 中央银行; 第七章 货币政策 第八章 货币供给理论 第九章 货币需求和其他货币理论 第十章 通货膨胀与通货紧缩 第十一章 金融与经济发展;第五章 其他金融机构 【学习要点】了解非银行金融机构及政策性银行的类别；掌握各类非银行金融机构及政策性银行的运作，构建多层次银行体系的意义；熟练掌握各类非银行金融机构及政策性银行的职能。 第一节 非银行金融机构 第二节 政策性银行;第一节 非银行金融机构 一、投资银行 投资银行是指专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。其资金来源主要靠发行自己的股票和债券来筹集。其主要业务有：对企业的股票和债券进行直接投资、发放中长期贷款、为工商企业代办发行或包销股票与债券、参与企业的创建和改组活动、为企业提供投资和财务咨询服务等。 投资银行的名称各国有所不同，在欧美国家，它被称为投资银行、投资公司等，在英国投资银行被称为商人银行，在日本，它被称为证券公司。其业务在各国也有差异，有些国家投资银行侧重于进行中长期投资和贷款，有些国家则仅从事证券方面的投资活动，如美国、日本。;二、保险机构 保险公司是专门通过经营保险业务，为保障社会经济生活的安全和连续而提供经济补偿的一种金融机构。保险是一种经济补偿制度，其目的是保障人民的生产和生活不至于因发生意外事故产生经济损失而中断或遭到重创。保险通过缴纳保费，设计一种补偿机制，来满足上述社会需要。保险公司的资金来源主要是靠吸纳投保人的保费以及发行人寿保险单的方式筹集资金。保险公司收入的保险费，除支付赔款和业务开支外，剩余的款项形成一笔巨额资金，在没有形成巨额赔款的支付之前，这笔资金比银行存款还稳定可靠，可以进行长期投资。所以保险公司一般主要以进行有价证券??投资为主，如购买政府债券、企业债券和股票，或发放不动产抵押贷款。 保险公司有许多种类，大体可分为财产保险公司、人寿保险公司、火灾和事故保险公司、老年和伤残保险公司、信贷保险公司等。;三、信用合作社 信用合作社在二战后得到了迅速的发展，其资金来源是社员的储蓄存款，采取入股的形式，常常是在发放工资时通过扣款方式安排存款储蓄计划。资金的使用主要是发放短期消费贷款。在西方国家，信用社是短期消费贷款的主要供应者。 四、信托投资公司 信托投资公司是指经营信托和投资业务的专业金融机构，除了办理一般的信托业务外，其突出的特点是经营投资业务。具体来讲，主要经营信托业务、委托业务、代理业务、咨询业务、兼营业务、外汇业务等。现代信托业务起源于英国，目前在美、英、日、加等国比较发达。信托投资业不同于一般投资、代理和信贷业务，它具有收益高、风险大、程序繁琐、管理复杂等特点。因此，对于一般重点经营投资业务的信托投资公司，在机构设置、经营管理水平、人员素质、信息来源和信息处理能力的各个方面都有很高的要求。;五、财务公司 财务公司又称金融公司，它通过出售商业票据，发行股票或债券，以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款。金融公司可以分为三种类型，即销售金融公司、消费者金融公司和商业金融公司。销售金融公司是由一些大型零售商或制造商建立的，旨在以提供消费信贷的方式来促进企业产品销售的公司；消费者金融公司专门发放小额消费者贷款，由于贷款规模小，平均的管理成本高，因此贷款利率一般也比较高，其主要作用在于为那些在别的渠道很难获得贷款的消费者提供资金。消费者金融公司可以是一家独立的公司，也可以是银行的附属单位。商业金融公司主要向企业发放以应收帐款、存货和设备为担保的抵押贷款。;六、投资基金 投资基金通过向个人出售股份来筹集资金，然后用于购买多样化的股票和债券组合。投资基金把中小投资者的资金集中起来，并通过专家进行管理，可以降低交易成本和信息成本，并可通过投资的多样化降低风险，因而受到了广大投资者的欢迎。 根据投资基金的组织形式，可以把它分为公司型和契约型两类。 公司型基金是指基金本身为一家股份有限公司，发行股份，投资者通过购买基金的股份成为基金的股东，并凭股份领取股息或红利。 契约型基金则是由委托者、受托者和受益者三方订立信托投资契约而组织起来的，基金本身并不是一个法人。它由委托者（基金管理公司）根据契约运用信托财产进行投资，并由受托者（信托公司或银行）负责保管信托财产，而投资成果则由受益者（投资者）享有。由于契约型基金不具有法人资格，所以它不能向投资者发行股份，而只能发行受益凭证。 根据投资基金