原创力文档- 1、本文档共34页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
查看更多
卢策-毕业设计PPT
宁波理工学院; ; ; ; ; ; ; ;损失：盯市计算;ΔV; ;方差-协方差法
借助统计学，利用历史数据拟合回报率r的统计分布，如正态分布、t分布、广义误差分布（GED分布）等
由分布的参数来估计回报率r在某个置信水平下的最小值;历史模拟法（Historical Simulation）
基本思想：历史可以再现，明天的情形可能是历史上的所有情形中的一种。
非参数方法，区别于参数法，不需要估计均值、方差等参数
例：计算S证券明日的99％置信水平下的VaR。
得到S证券今日之前1001个交易日的收盘价，并由此计算得到1000个交易日的涨跌幅。
假定这1000种涨跌幅在明天都有可能发生，以今日价格为基础，那么明天的价格就有1000种可能。; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ;宁波理工学院
文档评论（0）