第五讲波动率.ppt

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2016-07-24 发布于湖北
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第五讲波动率

第五讲;波动率的定义;交易天数与日历天数;隐含波动率;VIX指数;VIX指数;汇率的日变化量是否服从正态分布;肥尾分布;正态分布和肥尾分布;幂律：正态分布的代替;对应于汇率增量的log-log图;估计波动率的标准方法;简化形式;加权权重的格式;ARCH（m）模型;指数加权移动平均模型（EWMA）;EWMA的诱人之处;CWMA与GARCH;GARCH（1，1）模型;例10.8;GARCH（p，q）;其它模型;方差目标;最大似然估计法;例;例;GARCH（1，1）的应用;日元汇率数据的计算;1988~1997年日元日波动率;未来波动率的预测;波动率期限结构;作业