机电企业管理导论第五章绪论.ppt

第5章 企业财务管理;5.1财务管理概述;1.企业财务活动;企业资金运作全过程;案例：盈科数码动力筹资运作;2.企业财务关系（6关系） 是指企业在财务活动中与有关各方所发生的经济利益关系。 （1）企业与所有者之间的财务关系 是指企业所有者对企业投入资金，企业向所有者支付投资报酬所形成的经济利益关系，体现着所有权的性质。 （2）企业与债权人之间的财务关系 是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，体现的是债权债务关系。 （3）企业与国家之间的财务关系 是指企业按照税法规定向国家缴纳税金等形成的经济利益关系，是一种强制的无偿的分配关系。;（4）企业与被投资企业的财务关系 是指企业将资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济利益关系，体现着“投资——风险——收益”的对等关系。 （5）企业与债务人的财务关系 是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济利益关系，体现的是债权债务关系。 （6）企业与内部职工的财务关系 是指企业用其收入向职工支付工资、劳保及福利等方面的报酬所形成的经济利益关系，体现着企业与职工之间的按劳分配关系。;3.企业财务管理的目标; ; （4）实现最佳偿债能力 偿债能力一般可用流动比率和速动比率表示，这两个比率越高，说明企业偿债能力越强，也说明企业能以较低的成本筹集到所需资金。 （5）实现最大的市场占有 市场是企业赖以生存的基础，以优质的产品、合理的价格、良好的信誉不断扩大市场份额是企业十分重要的目标之一。 （6）承担一定的社会责任 企业处在一个社会大环境里，要主动承担一些社会责任，如帮助政府减少失业、支持文化教育事业发展等。;5.1.2企业财务管理的原则与环节;（1）系统原则 从财务管理系统的内部和外部联系出发，从各组成部分协调统一出发，形成一个灵敏、高效的财务系统。具体要做到： 整体优化。协调企业内部各子系统，协调好各种利益关系。 结构优化。 财务管理系统中子系统及其分系统保持最优的结构模式。 环境适应能力强。;（2）现金收支平衡原则 预计现金余额 理想现金余额 应积极还债或投资以保持现金收支动态平衡 预计现金余额 理想现金余额 应积极筹措资金以弥补现金不足 预计现金余额＝目前现金余额＋预计现金收入-预计现金支出 ;（3）成本－收益－风险权衡原则;2.财务管理的环节;2.财务管理的环节;2.财务管理的环节;2.财务管理的环节;2.财务管理的环节;2.财务管理的环节;5.2筹资管理;5.2.1筹资的渠道与方法;（5）居民个人资金 资金市场开放后，企业职工和居民个人可购买各种证券进行投资，形成民间资金渠道，成为企业的重要资金来源。 （6）企业自留资金 是指计提折旧、提取公积金和未分配利润等企业内部形成的资金。这些资金无需企业通过一定的方式去筹集，而直接由企业内部自动生成或转移。 （7）外商资金 是指外国投资者及我国香港、澳门、台湾地区投资者投入的资金，它是我国外商投资企业重要的资金来源渠道。; 是指企业筹措资金所采用的具体形式。 （1）吸收直接投资 （2）发行股票（股本） （3）银行借款 （4）商业信用（应付未付款项） （5）发行债券 （6）融资租赁;5.2.2长期资金筹集管理;5.2.2长期资金筹集管理;5.2.2长期资金筹集管理;5.2.2长期资金筹集管理;5.2.2长期资金筹集管理;①票面价值 是股票票面上所标明的金额，也叫做股票面值。 ②账面价值 或称账面价格，指在公司账面上的股票总金额 ③清算价值 公司在清算时每股所代表的实际金额 。 ④市场价值 或称市场价格，是股票在市场交易时所确定的价格。处于波动状态。 影响股票市场价格变动的主要因素有企业经营状况及收益预期、银行利率变化、通货膨胀预期