2远期合约说课.pptVIP

第二章 远期合约;章节设置;第一节 金融远期合约概述;;远期价格与远期价值;二、金融远期合约的种类;三、远期合约的特征;3.金融远期合约交易不需要保证金，双方通过变化的远期价格差异来承担风险 4.金融远期合约大部分交易都导致交割 5.金融远期合约的金额和到期日都是灵活的，有时只对合约金额最小额度做出规定，到期日经常超过期货的到期日。 ;四、远期合约的特点;远期合约的缺点;第二节：远期利率协议;远期利率协议的产生;远期利率协议的含义;远期利率协议的含义;远期利率协议与其他工具比较;远期利率协议术语;远期利率协议术语;; (ir – ik) × A × D/B S= 1 + (ir × D/B) 其中：S —— 结算金； ir —— 参考利率； ik —— 合约利率；A —— 合约金额； D —— 合约期； B —— 天数计算惯例（美元360天;英镑365天）。 如果： 结算金数额 0，FRA卖方支付给买方结 算金 结算金数额 0， FRA买方支付给卖方结算金。;例. 某公司买入一份3×6的FRA, 合约金额为1000万元,合约利率