大连商品交易所套利交易指令技术分析.pptVIP

基本合约推导撮合触发 BID ASK SP cd ??80(10+5) BID ASK d BID ASK c BID ASK SP ac BID ASK a BID ASK SP bc ① -60(3) ?1820(4) ③ ④ 1850(3) ?1800(15) 报入 1880(15) ⑨ ⑩ 1810(2+3) BID ASK b ?1820(7) ②-60(1) ③ -40(1) ④-40(2) ⑦ -40(3) ⑧ -40(1) ⑤ -30(1) ⑥ -30(2) 对手方成交顺序为：（3，9，1）{（4，9，1）（4，10，1）}（5，12，1） （6，12，2）（7，12，3）（8，12，1）（1，10，2）（1，11，1）（2，11，1） ⑤ ⑥ 1850(3) ⑦ ⑧ 1860(4) ①1870(2) ①② 1880(2) 连续竞价-基本合约内部撮合 连续竞价-基本合约内部撮合 套利合约分腿撮合触发 BID ASK SP cd ?1875(1) BID ASK d BID ASK c BID ASK SP ac BID ASK a BID ASK SP bc ① -20(1) ① ④ 1850(2) ?? 1820(2+3) 报入 1870(5) ⑩?1830(1+3) BID ASK b ?1870(3) ② -30(3) ③ 20(1) ④ -20(1) ⑦ 15(1) ⑧ 1850(1) ⑤ 15(1) ⑥ 20(1) ③ ⑥ 1850(2) 对手方成交顺序为： {⑧①③④⑥⑤⑨②⑦} ⑨ 1860(1) ??　1810(2+3) ?50(10) ⑤ 1855(1) ② 1860(2) ⑦ 1860(1) BID ASK SP ab ①-20(3) BID ASK a BID ASK b BID ASK SP bd BID ASK d BID ASK SP ac ③ 20(2) BID ASK c BID ASK SP cd ②40(3) ④ 20(5) ⑤2960(2) 3000(2) 2980(2) ⑦ 3000(5) 报入 3020(3) 2980(2) d是共用推导根：卖最优价位在b上产生推导价位2手，在c上产生推导价位2手 a上报入定单引发基本合约推导撮合： 先与1号套利定单发生推导，在b上，先与推导根d最优价位的推导定单成交2手，又与推导根d次优价位的推导定单成交1手； 再与3号套利定单发生推导，在c上，对手推导价位失效，没有成交 ⑥ 2970(1) 3010(1) 共用推导根：前一合约吃透推导根 连续竞价-基本合约推导撮合 共用推导根：前合约吃透最优价位，后合约用次优价位 BID ASK SP ab ①-20(2) BID ASK a BID ASK b BID ASK SP bd BID ASK d BID ASK SP ac ③ 10(2) BID ASK c BID ASK SP cd ②40(2) ④ 20(5) ⑤2960(2) 3000(2) 2980(2) ⑦ 3000(5) 报入 3020(2) 2990(2) d是共用推导根：卖最优价位在b上产生推导价位2手，在c上产生推导价位2手 a上报入定单引发基本合约推导撮合： 先与1号套利定单发生推导，在b上，与推导根d最优价位的推导定单成交2手 再与3号套利定单发生推导，在c上，对手推导价位失效，用推导根d次优价位重新产生推导定单，成交1手 ⑥ 2970(1) 2990(1) 连续竞价-基本合约推导撮合 在各腿上成交顺序（先腿2推腿1，再腿1推腿2） 共用推导根 共用套利价位 连续竞价-套利分腿撮合 BID ASK SP ab 50(5) BID ASK a BID ASK b BID ASK SP bc BID ASK c 1820(2) 1830(2) 1810(2) 1870(2) 报入 1800(1) -20(2) 1810(2) 在腿1合约a上成交4手，腿2合约b上成交1手 1850(5) 1860(2) 连续竞价-套利分腿撮合 BID ASK SP ab ⑤ 3040(1) BID ASK a BID ASK SP ab ② 3000(1) BID ASK b ③ 20(1) 3020(1) 2990(1) ⑥ 50(2) 报入 3030(1) 2990(1) SP ab的卖是共用套利价位：在a上产生推导价位1手，在b上产生推导价位1手 SP ab的买上报入定单引发套利合约分腿撮合： 先在腿1合约a上产生推导定单，在a上，与对手推导定单成交1手，吃透共用套利价位 再在腿2合约b上产生推导定单，在b上，对手推导价位失效，没有成交 ④ 2980(1) ① 3010(1) 连续