操作技能考试答案要点.docVIP

一．计算分析题： 1、郝先生今年40岁，他计划在65岁时退休。为尽量保持在退休后生活水平不降低，郝先生决定聘请理财规划师为其量身订做一个退休规划方案。郝先生的要求如下：（1）稳健投资；（2）最好使用基金产品；（3）准备拿出25万元作为退休规划启动资金。 理财规划师通过初步测算后得出：（1）综合考虑各种因素后，预计郝先生退休后每年需要生活费13万元；（2）郝先生预计可以活到85岁； 请问，如果郝先生选择以退休前每年投入相同数额资金的方式积累资金，应当采用什么样的投资策略？每年应投入的额度是多少？应如何安排投资产品组合？（注：退休前的投资收益率设为5%，退休后投资收益率设为3%。） 【分析】郝先生属于中年高收入人士，在理财上应持攻守兼备策略。在理财诉求中，郝先生拟通过积累式、渐进式、稳健式方式筹措养老金。因此，其投资应以本金安全为前提，并在此基础上筛选收益率高一些的投资工具，以顺利达成终身快乐的理财目标。 方案一：基金定投。用25万元投资于沪深300成份指数基金，并在以后19年中每年追加12万元。 方案评价：在20世纪的最后20年，美国的证券投资基金年均收益率为11%。因此，基金定投成为了美国普通国民分享国民经济增长好处的较为稳健的投资工具。但在我国目前阶段，资本市场还不规范、不健全、不完善，资本市场还不是国民经济的晴雨表，甚至相背而行。与股票同根同祖的股票型基金，也极具市场波动性、