新股申购提示20110510.doc

新股申购提示 申购要素： 申购 代码 证券名称 发行价（元） 申购上限（万股） 市盈率 所属行业 机构估值（元） 300219 鸿利光电 16 2.5 32 电子元器 300218 安利股份 18 2.1 32.7 泡沫塑料及人造革 300217 东方电热 25.88 1.8 31.2 电子设备 32.07-41.1 申购流程： 日期 发行安排 T日 2011年5月10日 网下发行申购日、网下申购缴款日（9：30-15：00），网上发行申购日（9：30-11：30，13：00-15：00），网上投资者缴款申购 网下、网上申购资金验资 刊登《网上中签率公告》、《网下配售结果公告》；摇号抽签；网下申购多余款项退还 刊登《网上中签结果公告》；网上申购资金解冻、多余款项退还 注意事项： 1、网上申购时间为：2011-05-10星期二（9:30～11:30、 13:00～15:00）。　 2、深交所申购股票的单一证券账户申购委托不少于 500股，超过500 股必须是 500股的整数倍，且不得超过各自规定上限。上交所申购股票的单一证券账户申购委托不少于1000股，超过1000 股必须是1000股的整数倍，且不得超过各自规定上限。 3、若股票配售对象同时参与网下发行申购和网上发行申购的，网上发行申购部分为无效申购。 4、投资者参与网上发行申购，只能使用一个合格证券账户，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。 2011-5-10星期二WUWU WWU 1 2 2 机构预测说明鸿利光电 300219 　公司为国内排名前3的ED封装企业，高端ED器件技术水平国内领先，白光产品无荧光粉专利风险。公司主要从事ED器件及其应用产品的研发、生产与销售。10年销售收入4.38亿元。国内ED封装市占率逐步提升，稳居本土企业前3位，10年为1.75%。SMD器件为收入占比最大产品，10年达57.1%。对应摊薄后EPS分别为0.74元、1.07元、1.66元。目前行业可比公司11年平均PE为26倍。建议的合理的询价区间为20.03-23.73元，对应2011年的PE为27-32倍。上市目标价21.51-25.96元，对应2011年PE为29-35倍。安利股份 300218 安利股份主营PU合成革的生产和销售，产品下游包括鞋类、沙发家具、汽车内装饰等领域，公司客户包括众多知名厂商，产品畅销海内外。公司研发能力雄厚，拥有40项专利及16项非专利技术，已承担超过15个国家重点项目，并且主持制定和参与制定了11项国家行业标准。2007年被科技部认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”预测公司2011-2013年摊薄后EPS分别为0.92、1.15、1.5元，近期可比上市公司估值水平在2011年26-35倍市盈率左右。公司上市后可给予2011年26-31倍PE，合理股价为24-28.50元，建议申购价为22.80-27元。东方电热 300217 公司自创立以来一直专业从事高性能电加热器及其控制系统的自主研发、生产与销售。已发展成为电加热行业技术领先、规模较大、品种齐全的龙头企业。公司在生产在化工、能源等危险工作环境下工作的防爆电加热器方面具有较丰富的经验，是目前国内少数几家通过国家防爆认证并取得相应生产许可证的企业之一。预计2011年和2012年EPS分别为1.21和1.68元，未来三年净利润复合增长率34.7%。公司估值适用的2011年动态市盈率在31-34倍之间，按此计算预计上市合理价格在37.5-41.1元。 3