中国健康产业的投融资机会要点.ppt

让创业启航 让梦想起飞 中国健康产业的投融资机会 广东无极道投资有限公司 。企业上市加速器 感谢大家来到 中国产业金融中心 热烈祝贺 爱康国宾 上市 ！ 4月9日NASDAQ 笑逐颜开！CEO 张黎刚 好像笑不起来，他等了10年 案例分析：爱康国宾上市 IPO概况 上市地点：纳斯达克 代码：KANG 发行情况：发ADS (7574446 ADS公司发行/ 3330400 ADS老股东献售) 发行价区间：12-14美元 资金用途：一般企业用途；投资或者并购 锁定期：180天 定价时间：2014年4月8日 承销商：美林银行、UBS投资银行，和奥本海默为辅承销商 1、案例分析：爱康国宾上市 爱康国宾是谁? 中国最大的私人健康管理提供商之一，截至2013年爱康国宾在健康体检领域的市场占有率为12.3%。截止到2014年，爱康国宾在北京、上海、广州等15 个城市，设立了45家自营医疗中心;同时还有300个第三方合作机构，覆盖全国120多个城市。为上百家著名企业、政府机关、银行分支机构等，共190多万人提供了优质的全方位健康管理服务。 其“一站”式解决方案受到企业客户的广泛欢迎。 爱康国宾的一站式解决方案受到企业客户的普遍欢迎，截至2012财年，企业客户雇员在爱康国宾的人均消费为63美元，个人客户在爱康国宾的人均消费为114美元。 在2012财年中，爱康国宾为1.12万名企业客户的约170万名个人提供了服务，这些企业客户来自于各个行业，如金融服务、电信、零售、消费品和信息技术等;此外，还为约 20.6万名个人客户提供了服务.在截至2013年12月31日的9个月时间里，爱康国宾的净营收达到了1.728亿美元，调整后的净利润为2730万美金。 1、案例分析：爱康国宾上市 爱康国宾通过6个方面的能力建设，全面构筑健康管理行业准入高门槛：1. 行业主导地位;2. 独特的健康管理经营商业模式;3. 成熟的自营医疗中心战略收购和自建经验;4. 以客户为中心的品牌影响力和销售渠道;5. 自主信息管理平台;6. 经验丰富的管理团队。 截至2013年，爱康国宾在健康体检领域的市场占有率为12.3%。随着慢性病，例如：糖尿病、高血压、高血脂等发病率在中国的“井喷”爆发，越来越多的人都认识到预防性医疗保健服务的重要性和好处，因此爱康国宾的市场占有率也会随之而持续增加。同时爱康国宾也不断推出新的服务项目来吸引客户，包括企业客户和个人客户。 名列《福布斯》中国企业100强排行榜的公司中，有71家都是爱康国宾的客户，其中包括中国的十大商业银行以及其他许多蓝筹股公司。爱康国宾还为中国市场上的许多跨国公司提供服务，其中包括进入2013年《福布斯》世界500强公司排行榜的189家公司。在2012财年的50大客户中，90%成为爱康国宾的客户的时间都已超过4年。爱康国宾的品牌影响力由于其丰富的销售渠道而得到快速扩大。 爱康国宾主要通过4种方式拓展市场：1. 同企业客户的HR直接接触进行直销;2. 通过呼叫中心追踪老客户，并推销新服务;3. 推出广告;4. 通过电商进行销售。 爱康国宾本次募集的资金70%用于自建和战略收购自营医疗中心，15%用于收购牙科诊所，5%用于投入自由信息管理平台，10%用于公司的运营资本和一般企业用途。 2012财年，CAPEX的资金用量为1620万美元。 EVOLVE the FUTURE 人口老龄化：目前我国65岁以上人口比例已经超过7%，按照国际标准的话，实际上已经进入老龄化社会，而未来这一比例仍将不断上升。与青壮年人口相比，老龄人口的医疗保健需求大幅增加，65岁以上人口的两周患病比率大约是55岁以下人口平均患病率的3倍左右，随着老龄化人口占比的增加，将直接刺激我国医疗健康产业需求的持续增长。 我国65岁以上老龄人口增长趋势情况 2、健康产业的黄金十年 人均GDP跨过临界点：我国医药卫生支出占GDP的比例在过去的30年中由3%上升到目前的4.7%左右，无论是距全球平均8.7%的水平还是发达国家11.2%的水平均存在较大差距。而从国外的历史经验来看，人均GDP跨越3000美元之后，医药卫生支出在整个国民经济中比重将出现明显快速上升趋势，而2009年我国人均GDP已经超过3000美元，目前中国的医疗健康产业无疑正处在这一历史性的机遇面前。 过去10年我国城镇居民人均可支配收入增长情况 2、健康产业的黄金十年 2、健康产业的黄金十年 城镇化：目前我国正经历快速的城镇化进程，1990年我国城市人口仅占到总人口的26.2%，到2008年这一比例已经提高到了45.7%，2020年将达到60%。城镇化进程决不仅仅是农村户口向城镇户口的转变，其必然伴随着人们收入水平的提高，就医环境的改善和就医意愿的提升，2009年城镇居民