《计量经济学课件》第12章 时间序列回归中的序列相关和异方差.pptVIP

12.4 差分和序列相关 在方程yt=?0+ ?1xt+ut中，ut服从AR(1)过程，模型存在序列相关；而且，当yt和xt是一阶单整时（即yt和yt-1、xt和xt-1高度相关），模型无法满足CLM假定，普通的OLS推断极具误导性。 差分方程：?yt= ?1 ?xt+ ?ut，t=2,3， …，n 若ut服从随机游走，et ≡ ?ut具有零均值和常方差，且不存在序列相关。 即使ut不服从随机游走，只要?是正的，而且比较大，一阶差分可以消除大部分的序列相关。 * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 例12.6 对利率方程进行差分 * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 12.5 在OLS后序列相关—稳健推断 * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 12.6 时间序列回归中的异方差性 异方差不会造成?估计值的偏误或不一致，但确实能导致通常的标准误、t统计量和F统计量无效。 第8章讨论的异方差—稳健标准误对时间序列模型同样适用。 * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 异方差检验 * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 例子12.8 异方差性和有效市场假说 * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 自回归条件异方差 * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 自回归条件异方差 * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 例12.9 股票收益的ARCH * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 回归模型中的异方差和序列相关 * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. * * * * * * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 计量经济学导论——伍德里奇 Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 计量经济学导论——伍德里奇 Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. * Copyright ? 2007 Thomson Asia Pte. Ltd. All rights reserved. 第12章 时间序列回归中 的序列相关和异方差 12.1 含序列相关误差时OLS的性质。 12.2 序列相关的检验。 12.3 回归元严格外生