探秘程序化交易研讨.pptVIP

度量行情复杂性的方法 未来行情的发展 －能否走在市场前面？ 如果前面的推论是正确的，我们能否提前去研究一个更复杂的、更成熟的市场？ 再进一步：如果这种复杂性是可以度量的，那么我们是否可以通过研究市场在复杂性方面的变化，提前为下一步更复杂的走势出现做好准备？ 从分形的角度理解行情－分形 分形 分形维是对具有非光滑、非规则、破碎等极其复杂特性的分形体进行定量刻画的重要参数，表征分形体的复杂程度，即分形维越大，分形体就越复杂，越粗糙，反之亦然。 分形维数的作用：分维反映了复杂形体占有空间的有效性，它是复杂形体不规则性的量度。 可见：分形维是度量复杂性的一个参数。 从分形的角度理解行情－HURST HURST Hurst是表征时间序列相关效应的统计量 分形维数D=2-H 当H =0.5时，时间序列是标准的随机游走，不同时间的值是不相关的，即一个马尔科夫过程，该时间序列不存在记忆性，并不能预测 当0≤ H 0.5时，时间序列具有反持续性和易变结构。一个反持续性系统比随机系统覆盖较短的距离，能够以较高的频率反转，H越接近0反持续性明显，越接近0.5随机性越明显； 当0.5 H≤1时，时间序列存在持续性特征，即长期记忆性的存在，未来受到过去趋势的影响。过去的事件对未来具有影响，存在长程相关特征，会