(word)某金融机构营销环境调查分析 01.docVIP

营销环境调查分析 —上海浦东发展银行股份有限公司 专业：国际金融 班级：11级1班 姓名：丁洪颖 学号：20110420101 近年来，由于世界经济、国内环境以及经济政策的变化，各行业受到了不同程度的影响，特别是一些行业在财资管理领域受到较大的负面影响，出现了销售收入下降、财务费用上升、流动性不足、资金风险暴露等财资管理问题。为了全面了解和把握我国企业的财资管理情况，发现和分析目前不同行业、不同规模的中国企业在财资管理领域的存在的一些规律和特点，包括基本现状、运作特点、存在问题及未来的发展趋势等，浦发银行联合专业机构发起了对中国企业财资管理的调研及分析工作，并期望通过调查和研究能够对中国更多的企业和机构提供借鉴和参考。 更多的优质金融服务为客户提供了更多的选择，无形中提高了他们的讨价还价的能力，金融市场越来越激烈的竞争，很多的存款者经常从中受益使得他们对于银行的要求越来越高。 （4）买方讨价还价的能力 当客户可以选择的金融服务越来越多的时候，客户忠诚度会越来越低。为吸引客户，各个银行都提供花样繁多的附加服务，银行的管理者采用客户等级和信用等级等方式和手段，来吸引留住优质客户。 （5）替代产品或服务的威胁 随着金融市场的日益发展和完善，会有更多的新的金融产品的出现，吸引更多投资者的目光。股票、债券金融衍生产品为企业提供了更多的融资渠道。保险市场发展越来越趋于成熟，逐步走上健康发展的轨道。 招商、兴业、民生、浦发竞争优势对比分析 1、在国内同业中拥有最强的资产获利能力，根据公司的资产结构和业务优势，公司在未来数年将继续保持甚至扩大这一优势。 （1）公司拥有高于同业的资产收入能力 对比主要上市股份制商业银行浦发、兴业、民生，我们发现公司总资产收入能力高于同业。A、大幅超越同业的资产非利息收入能力：近年来招行资产收入能力一直略高于同业，我们对比这一指标同样较好的浦发银行，发现浦发银行在总资产净利息收入能力略高于招行的情况下，总资产收入率已经处于劣势，主要原因是总资产非息收入率与招行差距明显，而非息收入主要体现在未来成长空间较大的理财、代理、信用卡等零售业务领域，在我国，银行业的非息业务收入还有着宽阔的发展空间，对比北美洲资产规模在5000亿人民币以上的银行，非息收入平均占比大多在30%以上，同样对比全球性银行汇丰银行06、07年非利息收入占比为50.78%，56.85%，香港本地最好的恒生银行06、07年非利息收入占比为55.30%、58.76%。随着招商银行在非息收入占比的扩大和零售业务领域领先优势的不断加强，总资产收入能力将进一步提升。我们判断在未来3-5年招商银行在资产收入能力上的优势将继续保持甚至还会提升。B、优秀的零售银行业务和客户结构使招商银行拥有领先于同业的资金成本优势：我们对各银行净利息收入能力进行进一步分析发现，招商银行比较高的净利息收入率是在相对低于同业的总利息收入率下获得的，主要依靠的是大幅低于同业的利息支出率，即负债资产成本明显优于同业。招商银行低廉的资金成本，主要依赖通过多年竞争建立的优异的负债资产结构，在负载资产中利息成本最低的是储蓄存款，招商储蓄存款占总存款比例一直远高于同类银行，已接近网点众多的四大国有银行。同时招行的客户群具有年轻化、白领化和高端化的特点。这些客户对传统的定期存款偏好是比较低的，而是宁愿选择活期存款来满足自己的交易性需求和消费性需求，这使得招行的储蓄存款结构明显偏重于利率较低的活期配置，招行储蓄存款中活期存款比例一直接近50%，07年由于大量定期存款流入证券市场，活期储蓄存款比例提高至58.4%,而相比储蓄存款占比较高的四大国有银行之首工行活期比例07年为36.1%，06年为33%，高出近20个百分点。招行在储蓄存款占比较高的情况下，利息支出最低的活期储蓄存款比例又远高于具备储蓄存款优势的四大国有银行。这是招行通过多年竞争建立的品牌、服务等综合优势带来的，也是其他银行最难以模仿和超越的。这也使招行总活期存款比例在所有上市全国性商业银行中最低。 低于同业的资产利息收入率，虽然反映了招行包括贷款在内的各项生息资产的收益率在同业中并无任何优势，但这也表明招行相对稳健的资产配置和经营理念，有利于降低未来信用风险成本，提高风险调整后的收益率。同时资金来源的低成本保证了招行拥有持续提升的、并在同业中领先的净利差和净息差水平。 （2）高总资产收益率和净资产收益率 招商银行在全国性上市商业银行中拥有最高的总资产收益率和净资产收益率，并且资产获利能力已达到国际先进银行水平。我们认为由于国内银行业财务杠杆比例差别较大，特别是与国际银行相比，财务杠杆高出国际成熟银行1倍左右，因此ROA更能准确反映各银行的资产获利能力