物流企业财务管理 复习资料 2012.10版(无限接近你手上的复习资料).docVIP

主要功能：基础性服务、增值服务、物流信息服务。 财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，包括筹资、投资、资金运营、动利润分配活动。 财务关系1物流企业与投资者2）与被投资者3与债权人债务人5与职工6与税务财务管理根据财经法运用特定的量化分析方法，组织企业财务活动、关系的一项经济管理制度工作 目标：生存、发展、获利。 财管要求： 总体目标形式：利润最大化、每股利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化 企业价值最大化代理关系：是一种合同关系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的决策权，代理人作为委托人的代表进行企业的经营活动，代理关系是基于经营权与所有权相分离的原则而发展出来的。社会责任：企业在谋求自己利益的时候同时也使社会受益且不应当损害他人的利益，企业应当在外部约束条件下追求企业价值最大化。 利润最大化缺点1.没有考虑货币时间价值，没有考虑利润的实现时间2.没有考虑到预期收益的风险或不确定性3.没有反应所得利润与投入资本之间的比例关系4.如果片面强调利润额的增加，有可能是企业产生追求短期利益的行为，导致企业只顾实现目前的短期利润最大化，而忽视了企业的长远发展。 每股利益最大化缺陷.没有考虑货币的时间价值，即没有考虑企业实现利润的时间性2.没有考虑取得利润时所承担的风险3.不能避免追求短期利益行为 股东最大化缺点1.适用范围有限，只适用于上市公司，而对非上市公司来说，股东财富无法通过股票价格来表现，只能通过资产评估或其他方法取得的近似数据来体现2.股东财富最大化在很大程度上不属于管理当局可控范围之内，财务人员的行为不能有效地影响股东财富 企业价值最大优点1.企业价值最大化目标扩大了其适用范围2.企业价值最大化目标兼顾了各相关利益集团的利益3.企业价值最大化目标符合经济规律的要求，有助于增加盛会财富。 环境：金融市场环境、法律环境、经济环境。金融市场分类金融市场组成主体客体参加人 1.企业组织的法律法规2.税务法律法规3.财务法律法规 财务管理原则资金优化配置原则收支平衡原则弹性原则益风险均衡原则货币时间价值原则 货币时间价值：指资金在投资和再投资过程中，由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额。单利：每期按照初始本金计算利息，当期利息不计入下期本金的使用的利率，即仅对借（贷）款的原始金额或本金计息的利率。复利：本金产生的利息，在下一个计息期也加入到本金中，随同本金一同计息。年金：在一定期间内每期相等金额的收付款项。年金的特点：“三同”，即同距同额同向。 递延年金在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期期末发生等额的系列收付款项。 永续年金从第一期末开始，无限期等额收付的年金年金风险与报酬：物流企业在各项财务活动过程中，由于发生各种难以预料或难以控制因素的作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失或获得利益的可能性。 风险报酬额：投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。 风险报酬率：投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分的额外报酬率。即，风险报酬额与原投资额的比率。 利息率种类1.变动关系分类（基准利率、套算利率）2.取得的报酬情况分类（实际利率、名义利率）3.在借货期内是否不断调整分类（固定利率，浮动利率）4.与市场的关系分类（市场利率、官定利率） 筹资管理：物流企业作为筹资主体根据其生产经营对外投资和调整资本结构等方面的需要，通过筹资渠道和金融市场运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的财务活动。 权益资本（股权/自有）：企业所有者投入的资本金以及企业在持续经营过程中形成的留存收益（资本公积、盈余公积和未分配利润）负债资本（债权/债务/借入）：企业以在一定时期内偿还本息为条件筹集的资本。直接筹资：企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者融通资本的一种筹资活动。 间接筹资：企业借助银行等金融机构融通资本的一种筹资活动。 四类动机：新建筹资动机、扩张筹资动机、偿债筹资动机、混合筹资动机。筹措方式： 权益资本筹措的主要方式：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益。吸收直接投资的种类：1）按来源分类：吸收国家直接投资吸收非银行金融机构，其他企事业等法人单位的直接投资吸收企业内部职工和城乡居民的直接投资吸收外国投资者和我国港澳台投资者的直接投资2）按投资者的出资形式分吸收先进投资吸收非现金投资 吸收直接投资的程序确定所需直接投资的数量选择吸收直接投资的来源签署决定、合同或协议等文件取得资金 股票股份有限公司签发的证明股东按其所持股份享有权利和义务的书面凭证。 股票的种类1）按股东的权利和义务分普通股优先股2按股票票面是否记名分记名股票不记名股票3）按投资国家股法人股个人股4）按币种和上市地区分A股B股H股N股5）按是否上市分上市股票非上市股票股