2013经济师《中级财政税收》重点讲义：第10章.docVIP

第十章　国债 第一节　国债的概念与分类　　一、国债的概念(掌握) 　　国债：国家公债的简称，是国家为维持其存在和满足其履行职能的需要，在有偿条件下，筹集财政资金时形成的国家债务，是国家取得财政收入的一种形式。 　　无偿筹集财政资金的方式：税收、规费、国有企业利润上交 　　有偿筹集财政资金的方式：国债 　　国债是国家信用的一种主要形式，但不是唯一形式。了解国家信用的形式。 　　狭义的国债仅指内债，广义的国债除内债外，还包括外债。 　　掌握国债与公债的关系。国债是公债的主要组成部分。公债有国债和地方债之分。由中央政府发行的公债，称为国家公债，简称“国债”，其收入列入中央政府预算。由地方政府发行的公债，称为地方公债，简称“地方债”，列入地方政府预算。 　　公债=国债+地方债，由于我国不允许地方政府以举债的方式筹措财政收入，所以我国的国债=公债。 　　国债与私债的本质差别在于发行的依据或者担保物不同。国债的担保物是政府的信誉。在一般情况下，国债比私债要可靠得多，通常称为“金边债券”。 　　二、国债的特征(掌握) 　　(一)有偿性 　　国债要还本付息，国家发行国债是向国债认购者借取资金的暂时使用权，而非资金的所有权。 　　(二)自愿性 　　国债的发行或者认购一般建立在认购者自愿承购的基础上。 　　(三)灵活性 　　国债发行与否以及发行多少，一般完全由政府根据国家财政资金的丰裕程度灵活加以确定，而不通过法律形式预先加以规定。 　　三、国债的功能(掌握) 　　(一)弥补财政赤字，平衡财政收支的功能——国债的最基本功能 　　以发行国债的方式弥补财政赤字，一般不会影响经济发展，可能产生的副作用很小 　　(1)发行国债只是部分社会资金的使用权的暂时转移，一般不会改变流通中的货币总量，一般不会导致通货膨胀。(2)国债的认购通常遵循自愿的原则，将分散的闲置资金集中使用。 　　但以发行国债弥补财政赤字也存在一定问题 　　(1)财政负担潜在后移 　　(2)国家集中过多社会闲置资金可能会降低社会的投资和消费水平。 　　(二)筹集建设资金 　　(三)调节国民经济的发展 　　1. 国债可以调节国民收入的使用结构。 　　2. 国债可以调节国民经济的产业结构。 　　3. 国债可以调节社会的货币流通和资金供求，是调节金融市场的重要手段。 　　四、国债的分类(熟悉) 分类标准 分类结果 国债发行的区域 国内债务（内债）和国外债务（外债） 偿还期限 短期国债（1年以内的）、中期国债（1～10年）和长期国债（10年以上） 债券是否流通 可转让国债和不可转让国债 利率情况 固定利率国债、市场利率国债和保值国债（保护债权人的利益）。 借债的方法 强制国债、爱国国债和自由国债。其中自由国债是国债发行采取的最普遍的形式。 国债的计量单位 货币国债、实物国债和折实国债。 折实国债是介于货币和实物国债之间的一种形式，其目的是保护债权人的利益。 　　五、国债的结构(熟悉) 　　国债的结构：一国各种性质债务的互相搭配，以及债务收入来源和发行期限的有机结合。 　　(一)应债主体结构 　　社会资金或收入在各经济主体之间的分配格局，即各类企业和各阶层居民各自占有社会资金的比例。 　　(二)国债持有者结构或应债资金来源结构 　　各类应债主体即各类企业和各阶层居民实际认购国债和持有的比例，又可称为国债资金来源结构。国债持有者结构受应债主体结构所制约。在社会主义条件下，企业和居民个人共同构成国债持有者主体。 　　(三)国债期限结构 　　合理的期限结构应该是短期、中期、长期并存的结构。 　　原来，我国国债主要是中期国债。从1994年起，为了使期限结构合理化，我国已经开始适量发行短期国债和长期国债。发行短期债券，主要是用于平衡国库短期收支，同时作为中央银行公开市场操作的工具;长期国债通常用于周期较长的基础设施或重点建设项目。第二节　国债的规模 　　一、国债规模的含义(熟悉) 　　国债的规模：一个国家的政府举借国债的数额及其制约条件，包括三层意思 　　(1)历年发行国债的累计余额 　　(2)当年新发行国债的总额 　　(3)当年到期需还本付息的债务总额。 　　国债的规模包括两个方面的问题 　　(1)国债的负担 　　(2)国债的限度。 　　二、国债的负担(掌握) 　　可以从四个方面分析国债的负担：认购者即债权人的负担;政府即债务人的负担;纳税人的负担;代际负担。 　　注意还债的收入来源最终是税收。 　　三、国债的限度及其衡量指标 　　(一)国债绝对规模的衡量指标(熟悉) 　　(1)历年累积债务的总规模 　　(2)当年发行国债的总额 　　(3)当年到期需还本付