V3-13市场整合.pptVIP

* * * * * * * * 案例分析：FAO对部分发展中国家市场整合和价格传导的研究 水平变量 一阶差分 常数项 常数项＋趋势 世界咖啡组织指标价格(WP) ADF检验 -1.192 -1.135 -9.220 Philips Perron检验Zt值 -1.015 -0.938 -9.226 Philips Perron检验Zρ值 -2.886 -2.620 -107.151 埃塞俄比亚国内生产者价格(DP) ADF检验 -2.036 -2.146 -12.455 Philips Perron检验Zt值 -2.033 -2.146 -12.455 Philips Perron检验Zρ值 -10.352 -10.971 -149.882 显著性为5%时的ADF和Zt临界值为-2.88，Zρ临界值为-13.7。 * 案例分析：FAO对部分发展中国家市场整合和价格传导的研究 虚假设：协整向量个数 备择假设 Rank检验值 5%显著性临界值 0 1 21.211 14.880 1 2 1.796 8.070 Johanson协整检验结果 变量 参数 标准差 DP 1.00 0.00 WP -0.76 0.08 协整向量估计结果 格兰杰因果检验结果表明，WP滞后从0到12期均显著地影响到DP，即因果关系方向是国际市场价格决定国内市场价格。 * 案例分析：FAO对部分发展中国家