期货从业资格考试市场基础真题详解.docVIP

　1、某投资者在2 月份以300 点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500 点的恒指看涨期权，同时，他又以200 点的权利金买入一张5 月到期、执行价格为10000 点的恒指看跌期权。若要获利100 个点，则标的物价格应为 。 　　A、9400 　　B、9500 　　C、11100 　　D、11200 　　答案：AC 　　解析：如题，该投资者买入权利金最多支付300+200点。期权履约收益 10500-10000 500 点，获利100 个点，因此，该投资者标的物的最低执行价格 10000-600 9400;最高执行价格 10500+500 11000。 　　2、以下实际利率高于6.090%的情况有 。 　　A、名义利率为6%，每一年计息一次 　　B、名义利率为6%，每一季计息一次 　　C、名义利率为6%，每一月计息一次 　　D、名义利率为5%，每一季计息一次 　　答案：BC 　　解析：首先要知道6.090%是6%半年的实际利率，根据“实际利率比名义利率大，且实际利率与名义利率的差额随着计息次数的增加而扩大”的原则。如题，实际利率高于6.090%的要求，只有计算周期是季和月的情况。 　　3、某投资者在5 月份以30 元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9 月到期执行价格为1000 元/吨的小麦看跌期权。当