信托基本知识及行业简介.pptxVIP

信托基本知识及行业简述 中融国际信托有限公司 ZRITC 信托基本知识及行业简述 信托制度发端于古罗马，大概在16、17世纪成型，成熟于英美，它是一种受法律保护的独特的财产管理方式，它的实质是“获人之信、受人之托、遵人之嘱、代人理财”。 《中华人民共和国信托法》 “本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产（财产权）委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。” 什么是信托 信托定义 投资者资金 （委托人） 信托公司 （受托人） 委托 合同约定领域 矿业、房地产、股票、 基础设施建设等等 投资于 投资本金+收益 受益人 返还 清算 信托结构 投资者 （委托人） 信托公司 （受托人） 银监会 银行 （保管人） 融资方 投资者 合格投资者（个人+机构） 融资方 贷款担保；还款（本金+收益） 信托公司 组织信托计划： 事前尽职调查、风险评估， 事中管理、运用信托资金， 事后与融资方、投资人清算 保管银行 监管资金用途 信托交易关联方 信托基本知识及行业简述 金融信托产品是一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融产品。信托投资作为一种风险和收益介于银行人民币理财产品和基金股票之间的理财方式，正凭借其较高且稳定的收益水平和高安全保障措施，受到广大机构和个人投资者的青睐。 在投资方式上，信托产品同储蓄、国债类似，一般有相对固定的期限，明确的收益率（信托为预期收益率）。投资者购买信托产品后，一般到期便可领取收益及本金，省时、省心。 信托理财功能分析 固定收益类 浮动收益类 固定 + 浮动收益类 基础设施 房地产 交通运输 工矿企业 证券投资 （非结构化） PE投资 证券投资 （结构化） 产品类型 通过对固定收益项目的投资（如实业领域投资或货币市场工具投资），在保障信托资金低风险的前提下，追求资产的稳定增值 主要为证券投资信托、私募股权投资信托（如Pre-IPO 投资），追求高风险伴随的高回报 通过优先-次级信托受益权的结构化设计，让风险厌恶者（优先受益人）承担低风险、享受固定收益，让风险偏好者（次级受益人）承担高风险、享受浮动收益 信托产品类型 信托产品发行方式 单一信托—银行信托型理财产品 集合信托 1、房地产类（房地产基金、房地产贷款、房地产合作开发） 中融的房地产专业团队，房地产项目的利润空间及风控措施的严格 产品名称 期限（年） 收益（%） 主要风控措施 募集规模（亿） 成立日期 南沙逸涛雅苑 2年 （一年可提前） 9.5—11.5 100%控股+换法人；优先次级+股东连带责任担保；中融派驻人员监管。 11.2 2012.12.20 福州恒宇国际公园 2年 （6个月可提前） 9.5-11 100%控股+换法人；优先次级+股东及实际控制人连带责任担保；中融派驻人员监管。 13.4 2013.3.13 西安名京九合院 2年 2.5年 3年 9.7-10.8 100%控股+换法人；优先次级+股东及实际控制人连带责任担保；中融派驻人员监管。 15.6 2013.11.21 东莞联华花园城 2年 （一年可提前） 9.7-10.7 100%控股+换法人；优先次级+股东及实际控制人连带责任担保；中融派驻人员监管。 7.5 2014.03.03 2、股票质押类（股权收益权投资/贷款） 风控措施：股票质押及公证；风险警戒线及平仓线设置；保证担保 产品名称 期限（月） 年化收益 成立日期 发行时价 质押率 警戒线/止损线 大族激光 24 8.5 11.9.9 12.31 39.8% 6.22 劲嘉股份 12 8.0-8.8 11.12.8 9.3 40% 6.53 华夏幸福 6-36 10 12.2.15 17.78 35% 6.2 信托产品风险控制分析 理财方式 年收益 风险 期限 门槛 银行 存款类 3.0% 无风险，国家信用支持 1年 无要求 3.75% 2年 一般理财产品 3.5%-5.0% 较低风险，系统性风险 1天-3年 5万元起投 挂钩沪深股票 -30%-15% 偏高风险，非保本浮动型 ,收益与股票联动 半年以上 保险 挂钩股票债券 -20%-10% 偏高风险，非保本浮动型,收益与股票联动 10年以上 5000元起 挂钩实业投资 2.0%-3.0% 较低风险，系统性风险 10年以上 证券 挂钩企业债券 2.0%-4.0% 低风险，债务企业破产风险 ，系统性风险 半年以上,设开放日 50万元起 挂钩沪深股票 -70%-100% 偏高风险，非保本浮动型,收益与股票联动 信托 挂钩证券市场 6%-50% 高风险，结构化设计止损线，自动清盘 1年以上 100万元起 挂钩实业项目