私募股权基金指基金的发起人通过非公开方式向有限的.docVIP

私募股权基金指基金的发起人通过非公开方式向有限的、有投资实力的机构或者个体募集资金，由这些资金形成一个资金集合体，然后由具备投资管理经验的基金管理着或者运作者向有发展潜力的非上市企业（包括少部分的上市公司）进行股权投资以获取该企业的部分股权，并且为该企业提供增值部分，以期在被投资企业资产规模扩大，价值升值后通过被投资企业上市、并购、管理层或被投资企业其他股东收购等方式退出被投资企业从而实现资本增值，或者在被投资企业达不到投资之初所期望的价值时被迫对被投资企业进行清算，最大可能地收回投资成本的资本运作过程。特征（一）资金募集方式上，私募（二）投资方式上，股权非债权，参与管理（三）投资对象上，为上市的成长性企业（四）投资期限上，5年左右（五）投资收益上，高风险、高收益 成长基金（Growth Capital）：基金投资于中后期的企业，投入的资本主要用于增加产量、销量以及研发新产品，从而提升利润空间。 并购基金（Buyout Fund）：该基金的投资意在获得企业的控制权。并购基金包含多种形式，其中杠杆收购（Leveraged Buyout）频繁得获得应用，MBO、MBI便是其下的收购形式。 夹层基金（Mezzanine Fund）：一种介于股权投资和债权投资之间，可以非常灵活地组合二者各自优势的投资基金。此类基金投资者既受益于公司财务增长所带来的股权收益，同时也兼顾了次级债权收益。其投资