初级经济师《金融专知识与实务》考试大纲(必考).docxVIP

第一章 金融市场与金融工具 [本章考情分析] 年份 单选 多选 案例 合计 2009 5题5分 2题4分 0题0分 9分 2010 5题5分 2题4分 1题4小题8分 17分 2011 6题6分 2题4分 0题0分 10分 2012 6题6分 2题4分 0题0分 10分 [本章教材结构] [本章内容讲解] 第一节 金融市场与金融工具概述 本节考点： 1.金融市场主体 2.金融工具性质 3.金融市场功能 一、金融市场构成要素 1.金融市场主体 金融市场主体是金融市场上交易的参与者。在金融市场上，市场主体具有决定意义。 1、家庭：主要的资金供应者 2、企业：金融市场运行的基础，重要的资金需求者和供给者，套期保值主体 3、政府：通常是需求者 4、金融机构：最活跃的交易者 分为存款性和非存款性机构两类；扮演资金需求者和供给者的双重身份。 5、中央银行：交易主体与监管机构 [单选]在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是（）。 A.家庭 B.企业 C.中央银行 D.政府 答案：B [单选]在金融市场的各类主体中，主要以资金供应者身份参与金融市场的主体是()。 A.企业 B.家庭 C.政府 D.金融机构 答案：B 2.金融市场客体 即金融工具 1、金融工具的性质： 第一，期限性 第二，流动性，金融工具在市场上能够迅速转化为现金而不致遭受损失的能力。 注意两点：一是能否迅速变现；二是变现时损失的大小 第三，收益性：包括两部分，一是股息或利息，二是买卖差价 第四，风险性：主要来源于信用风险和市场风险 2、金融工具的上述四个性质之间存在着一定的关系 一般而言，金融工具的期限性、收益性与风险性绑定在一起，彼此之间是正相关关系；它们都与与流动性负相关。 [单选]在金融工具的性质中，成反比关系的是()。 A．期限性与收益性 B．风险性与期限性 C．期限性与流动性 D．风险性与收益性 答案：C 3.金融市场中介 金融市场中介与金融市场主体的重要区别在于：中介本身并非真正的资金供给者或需求者，参与目的是为了获取佣金。同时金融市场中介也是金融创新活动的活跃主体。 4.金融市场价格 金融市场高效运行的基础，与有效市场的联系。 总结 金融市场主体与客体两个要素为最基本要素，是金融市场形成的基础。 二、金融市场的类型 1.交易标的物 货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场 2.交易中介的作用 直接金融市场和间接金融市场。 二者的差别并不在于是否有中介机构参与，而在于中介机构在交易中的地位和性质。 [单选]直接金融市场与间接金融市场的差别在于（）。 A.是否有中介机构参与 B.中介机构的交易规模 C.中介机构在交易中的活跃程度 D.中介机构在交易中的地位和性质 答案：D 3.金融工具的交易程序 发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场） 4.有无固定场所 有形市场和无形市场（大部分金融交易是在无形市场进行） 5.本原和从属关系 传统金融市场和金融衍生品市场 6.地域范围 国内金融市场和国际金融市场（大多是无形市场） 三、金融市场的功能 1.资金积聚功能 l 金融市场最基本的功能 [单选]金融市场最基本的功能是（）。 A.资金积聚 B.风险分散 C.资源配置 D.宏观调控 答案：A 2.财富功能 金融市场为投资者提供了购买力的储存工具 3.风险分散功能 4.交易功能 5.资源配置功能 6.反映功能 晴雨表 7.宏观调控功能 金融市场是宏观经济运行的重要载体，是政策操作平台 第二节 传统的金融市场及其工具 本节考点 1.同业拆借市场特点 2.回购协议市场 3.大额可转让定期存单市场 4.外汇交易类型 一、货币市场 概述 货币市场的交易期限在1年以内，货币市场工具具有“准货币性质” [多选]在传统的金融市场中，交易的金融工具具有“准货币”特征的市场有（）。 A.同业拆借市场 B.回购协议市场 C.股票市场 D.债券市场 E.银行承兑汇票市场 答案：ABE 1.同业拆借市场 1.期限短：以隔夜头寸拆借为主 2.参与者广泛：商业银行、非银行金融机构、中介机构 3.拆借的是超额准备金 4.信用拆借 2.回购协议市场 1、回购：证券资产的持有者在卖出一定数量的证券资产的同时与买方签订的在未来某一特定日期按照约定的价格购回所卖证券资产的协议。 表面是证券买卖，实质是以证券为质押品而进行的短期资金融通。 回购方向：先卖出，再购回（买入） 卖出价格小于购回价格，差额是借款的利息 2、回购标的物：国库券或其他有担保债券、商业票据大额可转让定期存单 [单选]证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于()之差。 A．购回价格与买入价格 B．购回价格与卖出价格 C．证券面值与买入价格 D．证