内控质量,盈余质量和公司价值研究.docxVIP

内控质量和公司价值相关性研究 研究设计 变量选择和数据来源 本文将研究上市公司内部控制质量、盈余质量和公司价值之间的相关性。从实证的角度验证内控质量是否对公司价值提升有巨大的促进作用，同时将验证盈余质量是否在二者相关性模型的构造过程中有中介效应。在本节中，根据研究目标将变量分为三类：解释变量，中介变量和被解释变量。 首先，本文将依据目前较为有权威性的COSO报告中提出的内部控制五大要素为基础，与中国A股市场上市公司的实际情况相结合，将本文研究中将会使用的内部控制质量评价要素使用可以量化的细分指标予以表示。上市公司内部控制五大要素能够全面的反映企业内部控制质量状况，理论上已经证明五大要素质量高低能够影响上市公司价值，且关联程度较大。因此，为了从实证角度验证公司内部控制质量与公司价值之间的关系，有必要将内部控制五大要素作为模型的主要解释变量。 其次，本文要研究盈余质量在内部控制质量对公司价值影响过程中的中介效应。本文将结合修正后的DD模型对盈余质量指标进行计量。本文将使用横截面回归模型参数估计过程产生的残差的绝对值作为盈余质量的一种测度，计算公式如公式1所示： ACC （公式1） 其中，ACCit是上市公司i在第t个会计年度内的应计利润总额，可以根据现金流量法进行计算，具体的计算公式如公式2所示 应计利润总额=（净利润—净经营性现金流）/期初资产总额 （公式2） CFit+j