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目录 一、基本财务报表 二、财务报表分析 三、杜邦模型 四、财务报表分析案例 一、基本财务报表 资产负债表 （BALANCE SHEET） 损益表 （THE STATEMENT OF INCOME） 现金流量表 （THE STATEMENT OF CASH FLOW） （一）资产负债表 1．流动资产 现金 CASH 应收帐款 ACCOUNTS RECEIVABLE 应收票据 NOTES RECEIVABLE 预付货款 短期投资 SHOTRTERM INVESTMENT 存货 INVENTORY 2．长期固定资产(也称非流动资产） 长期对外投资 在建工程 固定资产净值 无形资产 递延资产 3．流动负债 银行短期借款 应付帐款 应付票据 应付工资 应付奖金 应付税金 应付利润 预收货款 4．长期负债 银行长期借款 长期债券 融资租赁（资本租赁） 5．所有者权益 实收资本 资本公积金 盈余公积金 未分配利润 6．资本公积金的来源 公司税后利润中提取 发行溢价收入 评估溢价收入 捐赠 表1： 资产负债表与企业的基本活动 表2：某公司资产负债表 （二）损益表 损益表是反映企业在一定期间全部活动成果的报表，是两个资产负债表日之间的财务业绩。 我国的利润表采用多步式格式，分为五个步骤分步反映净利润的形成过程： 主营业务收入 主营业务利润 营业利润 利润总额 净利润 表4：某公司损益表 （三）现金流量表 1．现金及现金等价物 现金流量表中的“现金”，是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。 一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。 2．现金流量 现金流量是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。 3．现金流量的分类 在现金流量表中，将现金流量分为三大类： 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 4．现金流量表 现金流量表是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。 现金流量表的内容概括起来主要是回答以下三个问题： （1）本期现金从何而来 （2）本期的现金用向何方 （3）现金余额发生了什么变化 二、财务报表分析 财务分析是针对会计报表的财务报告对企业财务状况、获利能力、资产的管理情况等进行分析，以明确企业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况和发展趋势。 财务分析的依据是企业对外报告的会计报表。 财务分析的主要内容包括五个方面： 流动性分析 资产管理分析 长期偿债能力分析 盈利能力分析 上市公司财务分析 （一）流动性分析 流动性分析也称短期偿债能力分析，通常指企业流动资产对流动负债的担保程度。衡量短期偿债能力的指标有三项： 1．流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比值。 公式： 一般情况下，流动比率越高，企业的短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。 其实这没有什么实际的意义。因为不同行业、不同时期的企业，甚至处在不同国家和不同地区的企业，这个比率都可以不一样，不能用单一的标准来评价。 2.速动比率 速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。 速动资产=流动资产－存货－待摊费用－待处理财产损益 公式： 速动资产剔除了存货等变现能力较弱且不稳定的的资产，因此，速动比率比流动比率更能准确客观地反映企业的短期偿债能力。 3．现金债务总额比（债务保障率） 流动资产减存货以后，里面还有大量的应收帐款、应收票据，偿还能力也是要打折扣的，所以在这个基础上可以结合现金流量表来进行分析。 公式： 现金债务总额比也可以计算现金流动负债比，即用经营活动的现金净流量除以流动负债。 公式： 现金流量表的第一部分就是经营活动的现金净流量，以上两个比率越高表示企业的偿债能力越强。 从流动比率到速动比率，从速动比率到现金债务总额比，一个比率比一个比率更谨慎、更能够反映企业偿债能力的实际情况。这些比率都是越高越好，越高表明这个企业的偿债能力越强，风险越小。 （二）资产管理比率分析 资产管理比率分析，用于企业在资产管理方面的效率分析。 资产管理比率包括： 存货周转率 应收账款周转率 流动资产周转率 总资产周转率 1．存货周转率 公式： 　 其中：平均存货=(期初存货＋期末存货)÷2 存货周转率实际上就是一定时间内存货周转的次数，周转的次数