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A股etf在t+0获利的方法 　　由于ETF综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场像买卖股票一样买卖ETF份额，又可以在一级市场通过指定的ETF交易商向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过其申购和赎回必须以一篮子股票换取ETF份额或以ETF份额换回一篮子股票。这样它就具有两种价格：一是一级市场上的申购赎回价格 ETF净值 ，二是二级市场上的市场价格 ETF市值 。当这两种价格不相等时，便为投资者提供了套利机会，可以通过低买高卖，从中获得差价。 　　事实上，这便是ETF的一种套利模式——瞬时套利。 具体而言，就是当ETF溢价时 ETF在二级市场上的交易价格高于ETF在一级市场上的申购赎回价格 ，投资者可以先买入ETF的一揽子股票组合，然后在一级市场上申购成ETF，之后在二级市场卖出相应的ETF份额，这样投资者通过进行溢价操作，可以获得ETF市值和ETF净值二者之间的差价，从而获得套利的收益。伴随者投资者的这种套利行为，ETF市值和净值之间的差价会慢慢接近，直到二者的持家小于套利交易的成本，此时套利机会就消失了。 同样地，当ETF折价时 ETF在二级市场上地交易价格低于ETF在一级市场上的申购赎回价格 ，投资可可以先在二级市场上买入ETF份额，然后在一级市场上赎回成一揽子股票组合，之后在二级市场上卖出相应的股票组合，这样投资 者获得二者的差价，从而获取了套利的收益。 　　此外无论是溢价套利还是折价套利，它们出现的机会是很多的，虽然套利的收益很小，但可以在T+0日内来完成。下面我们来详细分析2007年4月16日出现的套利机会。 　　1、 出现溢价瞬时套利机会，在13：47时刻市值与净值出现差价，二者相差4000元，并且预计两分钟后大盘出现局部反弹趋势，因此决定进入套利操作，虽然套利空间很小。 　　2、 在13：47时净值是2.511买入一篮子股票组合，同时申购成100万份的ETF，占用资金是座机电话号码.5元，按照瞬时套利操作此时应该卖出ETF份额，获取套利的收益，然而大盘此时处于逐步上升之中，延时卖出会获得超额的收益，所以决定持有一段时间，至14：00时刻50ETF出现微幅下调，开始卖出所持有的ETF份额，以2.53元/份的价格卖出成交。此时完成整个操作，收益为11463.2元，历时14分钟。待到17日时，又返还给5649.99元，因此总共获利17113.19元。 　　3、 出现折价瞬时套利机会，在14：15时刻净值和市值出现差价，二者相差5000元。