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第三章 金融体系和金融机构金融体系资金集中、流动、分配和再分配的系统金融体系的演变早期的汇兑、典当、质押业务资本主义早期的银行雏形现代商业银行大规模吸收资金，利率较低组建股份制商业银行中央银行的形成和两级银行体制直接融资的兴起和金融服务的多样化金融体系的组成资金供给方（盈余单位）和需求方（短缺单位）企业个人政府部门金融中介和金融市场作为金融中介的商业银行作为直接金融的证券公司、投资银行和其他金融机构中央银行和其他金融监管机构金融机构组成根据中国人民银行《金融机构编码规范》货币当局中国人民银行国家外汇管理局。监管当局中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会。金融机构组成银行业存款类金融机构银行城市信用合作社（含联社）农村信用合作社（含联社）农村资金互助社财务公司。金融机构组成银行业非存款类金融机构信托公司金融资产管理公司金融租赁公司汽车金融公司贷款公司货币经纪公司金融机构组成证券业金融机构证券公司证券投资基金管理公司期货公司投资咨询公司。　金融机构组成保险业金融机构财产保险公司人身保险公司再保险公司保险资产管理公司保险经纪公司保险代理公司保险公估公司企业年金金融机构组成交易及结算类金融机构：交易所；登记结算类机构金融控股公司：中央金融控股公司；其他金融控股公司其他：小额贷款公司金融机构简介中央银行发行货币，调节货币政策对商业银行和其他金融机构实施监管“最后贷款人”经理国库、为财政融资金融机构简介商业银行吸收社会公众存款，发放贷款直接承担信用扩张功能传统金融机构，但职能日益多样化，创新频繁规模较大储蓄银行美国常见的一类金融机构形式，小型社区金融吸收小规模存款发放中长期抵押贷款（住房抵押贷款）曾出现过危机金融机构简介政策性银行支持本国特定领域的经济活动，提供一般商业银行不愿意提供的信贷往往具有官方或半官方性质，对盈利追求不高，不与商业银行竞争资金来源主要是政府拨款、央行借款和债券，不直接吸收公众存款进出口、农业是常见的政策性银行经营领域1994年，中国成立了“中国进出口银行”、“中国农业发展银行”、“国家开发银行”（2008年转制为商业银行）三家政策性银行金融机构简介信用合作社互助合作性质的金融机构，特定范围或行业内的居民缴纳股金作为资本，吸收存款，发放短期生产性和消费性贷款中国实际的情况是基本无“互助合作”性质城市信用合作社——城市商业银行农村信用合作社，发放农业贷款，经营质量较差——农村商业银行金融机构简介金融公司不吸收存款，依靠发行票据、债券或借款，来大规模募集资金小规模发放资金，如消费信贷（特定产品和非特定产品）中国大型国企内部也设置“财务公司”金融机构简介小额贷款公司零星的、小额的贷款目前不属于“银行业金融机构”，不能吸收存款，发放的资金依靠资本金，可以向银行贷款一定数量（资本金一半）利率较高诸多企业均在设法设立小贷公司，扶持关联小企业，譬如“阿里小贷公司”希望演变为银行“格莱珉银行”金融机构简介保险公司从设立目的来说，保险公司不是为了金融的但保费收入大于支出，剩余资金可以用于金融市场上的投资人寿保险公司规模较大，支出可预计，其投资集中于长期资产，流动性较低财产和灾害保险公司规模较小，投资流动性较高金融机构简介投资银行股票和债券的代理发行、承销、包销证券经纪业务证券自营买卖名称多样化，如“投资银行”、“证券公司”混业和分业均有金融机构简介共同基金向居民和其他企业、机构募集资金，通过专业化管理和投资，使资金增值收取基金管理费用可投资于股票、债券、货币资产公司型和契约型；开放式和封闭式风险收益状况视其投资方向而定“买方”金融机构简介养老基金投资时往往有各种免税优惠，可投资于各类金融资产美国市场上最大的机构投资者，大量资金通过共同基金管理，流入股市分为缴费确定型和待遇确定型401K计划金融机构简介融资租赁公司大型资本设备，出租人按承租人要求购买，承租人使用并承担风险，往往还是专有设备，如飞机、船承租人向出租人支付租金，租金的水平实质上就是购买设备占用的资金成本法律上属于出租人所有，到期（通常是折旧期结束）后，承租人可以用低价购买，也可以不买形式上是租赁，实质上是大型设备的长期融资许多银行纷纷设立融资租赁子公司，有金融拍照资金多数来自于银行信贷，转用资金成本较高，也有发行金融债金融机构简介信托公司接受个人和企业信托，代理投资收入为信托报酬业务范围广泛，既包括信贷，又包括债券、股票、股权投资等，目前中国主要的混业经营机构，但仍受银监会监管门槛较高，100万元起，常见产品为“集合信托计划”典型投资对象：房地产信贷、基建信贷（政府合作）、股权和证券投资（阳光私募）和地方政府的关系，曾经“第二财政”，一定程度的地域垄断中国的金融体系演变扩展：一种传统的中国式金融活动——标会（互助会）轮流出钱，每期竞标（竞利息折