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我国上市公司股权激励的相关问题研究 the study of the stock ownership incentive problems in chinese listed companies Eastern Liaoning University 独创性说明 作者郑重声明：本毕业论文（设计）是我个人在指导教师指导下进行的研究工作及取得研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，毕业论文（设计）中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得辽东学院或其他单位的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 作者签名：___________ 日期：__ __ 摘 要 股权激励作为一种长期激励机制，在国内的上市公司越来越受到重视。本文对股权激励的定义，原理，股权激励在我国的发展进行了介绍。以我国目前股权激励存在的问题为切入点，在分析存在问题的基础上根据我国的实际情况提出解决的具体方案，期待股权激励这种激励机制在我国能发挥有效的激励作用。 关键词：股权激励;发展过程;问题;对策建议 the study of the stock ownership incentive problems in chinese listed companies Abstract Equity incentives as a long-term incentive mechanism, the listed companies in China more and more attention. In this paper, the definition of the principle of equity incentive, equity incentives in the development of our country are introduced. In Chinas current share incentive problems as the breakthrough point, on the analysis of the existing problems in China based on the actual situation proposed according to a specific plan for solving the stock ownership incentive, expect this kind of incentive mechanism in our country can exert effective incentive effect. Key Words：stock option incentive plan；development history; problem;countermeasures 摘 要 I Abstract II 一、股权激励概述 - 1 - 二、股权激励的发展 - 2 - （一）雏形期 - 2 - （二）探索期 - 3 - （三）发展期 - 3 - 三、我国实行股权激励存在的问题 - 4 - （一）上市公司的治理结构不合理 - 4 - （二）配套法规缺失 - 5 - （三）经营者的业绩考核指标体系尚不健全 - 6 - 四、我国实施股权激励的对策 - 7 - （一）建立健全公司法人治理结构 - 7 - （二）尽快健全各项法律法规和制度规范 - 7 - （三）完善经营者的业绩考核指标体系，并将其纳入公司内部控制制度体系 - 8 - 五、结论 - 9 - 一、股权激励概述 　 股权激励就是公司为了激励员工更加努力的为公司的利益工作，授于公司的员工（包括管理层）一部分公司股票的行为。通常的股权激励模式有：股票期权、虚拟股票、股票增值权、经营者持股、员工持股计划、管理层收购、限制性股票、业绩股票、延期支付、账面价值增值权等。 在现代的公司治理关系中，实际上，经理人与股东是一种委托代理关系，股东委托经理人经营管理资产。但由于股东和经理人追求的目标不一致，股东希望其持有的股权价值最大化，经理人则希望其自身利益最大化，加之在这种委托代理关系中，由于信息不对称等诸多因素的影响，需要一种有效的约束机制来引导和限制经理人的行为。股权激励这种激励方式能从报酬获得和所有者权利两方面给予奖励，将公司的利益与经理人的利益紧密地联系在一起，使得经理人能以公司股东的身份参与决策，分享利润，承担风险。 以人为本是企业管理的需要，股权激励本着以人为本的原则，最大程度的调动了经理人的积极性，为企业