现金流构成与资金等值计算(完整)精读.pptx

第二章 现金流构成与资金等值计算 第一节 现金流量（Cash Flow , CF） 第二章 现金流构成与 资金等值计算 一、现金流量概念 投资项目 现金流入 现金流出 正现金流 负现金流 净现金流量 第二章 现金流构成与 资金等值计算 现金流入（Cash In Flow , CI） 流入系统的资金称为现金流入。如：销售（经营）收入、固定资产和流动资产回收、借款等。 现金流出（Cash Out Flow , CO） 流出系统的资金称为现金流出。如：投资、经营成本、税金、贷款本息偿还等。 净现金流量（NCF） 现金流入与现金流出之差：NCF＝CI－CO 第二章 现金流构成与 资金等值计算 重点关注三种现金流出项： 投资 成本 税金 第二章 现金流构成与 资金等值计算 （一）投 资 1. 投资的概念 一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。 二是指投放的资金，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和，主要由固定资产投资和流动资产投资两部分构成。 第二章 现金流构成与 资金等值计算 1. 投资的构成 （1）