费波纳奇20141121分解.pptVIP

菲波纳奇数列 菲波纳奇是十三世纪意大利数学家，发现一系列的数字，该数列是一组整数数列，每一个数字都是前两个数字的和 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, … 。 菲波纳奇数列的特色 0.618 0.5 0.382 61.8% 50% 38.2% 菲波纳奇数列折回 当在上升趋势或下跌趋势持续一段时间后，可能出现折回 retracement ，所谓”折回” ，在继续沿着原来趋势前进之前，价格会有段时间朝反方向运动。 ①38.2% ②50% ③61.8% 菲波纳奇弧线 市 场 价 格 轴 运用菲波纳奇数列引伸出的比率进行市场分析，也就是黄金比率1.618与其倒数0.618。行情分析经常运用的比率包括：0.382、0.50、0.786、1.00、1.272；某种情况下，可能还会运用0.236、2.618与4.236。 基 本 交 易 布 局 价 格 折 返 运用0.382,0.50；0.618与0.786和0.236等比率，估计价格由前一波涨势（低点到高点）向下折返的预估支撑位置，也可以估计价格由前一波跌势（高点到低点）向上折返的预估压力位置。 价 格 折 返 应 用 以先前低点到高点之涨势或先前高点到低点之跌势做为根据，运用费波纳奇比率衡量后续反向走势的目标价位. 价 格 延 伸 价格延伸与价格折返之间唯一的差别，只在于价格折返幅度不会超过先前参考走势的100% . 折 返 与 延 伸 趋 势 布 局（1） 价格群聚（Price Cluster ,是指至少有三个费波纳奇价格关系发生在相对有限的价格区间内。 趋 势 布 局（2） 同时出现的菲波纳奇价格关系数量愈多，意味着这是很重要的价格决策区域。 价格群聚代表可以作为交易布局的主要支撑/压力区。 趋 势 布 局（3） 上升趋势，是指价格走势图持续创新高，回档低点也持续垫高。 操作：多头行情，建立部位只会考虑多头买进布局。 趋 势 布 局（4） 下降趋势，是指价格摆动的高点和低点都持续下滑。 操作：空头行情，建立部位只会考虑放空布局。 对称，是指幅度相等或类似的相同方向价格摆动。 修正摆动，是指较大型上升趋势内的反方向短期跌势，或者较大型下降趋势内的短期反弹。 对 称 布 局 1 对 称 布 局 2 根据较大型趋势内的修正摆动做预测，分析走势图的基本型态： 其价格摆动的高点与低点都持续垫高，则打算由多头买方建立对称交易。 其价格摆动的高点与低点都持续下滑，则打算由空头卖方建立对称交易。 两阶段型态（Two-step Pattern 两阶段型态呈现Z字状曲折走势，关于逆着原趋势（既有趋势）方向的修正走势。当这类型态发展告一段落，行情将恢复原来的趋势。 两阶段型态布局（1） 迦特雷型态（Gartley Pattern）,取决于走势的比率关系。迦特雷型态有比较严格的比率关系；换言之，迦特雷型态必定属于两阶段型态，但两阶段型态未必是迦特雷型态。 两阶段型态布局（2） 两阶段型态布局（3） 两阶段型态布局（4） 辨识的Z字状型态（介于b点与e点之间），所考虑的费波纳奇比率为： a点到b点之走势幅度的折返比率： 0.382,0.50,0.618与0.786 c点到d点之走势幅度的延伸比率：1.272与1.618 根据b点到c点之走势幅度，由d点衡量1.0的预测前述比率同时适用于多头与空头的两阶段型态 两阶段型态布局（5） 最理想的重叠状态是： a点到b点之幅度的0.618或0.786折返 c点到d点之幅度的1.272或1.618延伸 b点到c点之幅度的100%预测（bc de） 如果两阶段型态符合这些条件，也就是迦特雷型态。 两阶段型态布局（6） 最理想的重叠状态是： a点到b点之幅度的0.618或0.786折返 c点到d点之幅度的1.272或1.618延伸 b点到c点之幅度的100%预测（bc de） 如果两阶段型态符合这些条件，也就是迦特雷型态。 两阶段型态布局（7） 时间循环预测（Time cycle projections） 是要寻找可能发生反转的时间。 操作方式：选择时间分析摆动的高低点，动态交易软件根据价格分析使用的比率，显示价格走势直方图，根据趋势显示可能发生变动的时间预测聚焦。 费波纳奇时间轴 费波纳奇时间轴 时间聚集（Time cluster）是明确时间段内，由至少3个同类时间关系构成的聚集。 操作：时间循环能够用以界定潜在趋势反弹的时间视窗。对于日线图，寻找聚集发生1-3个交易日的时间范围；对于盘中走势图，考虑1-3支线型的时间范围。