20126风险与不确定性分析.pptVIP

第6章 风险与不确定性分析 6.1.2 风险识别 风险识别是认识项目所有可能引起损失的风险因素，并对其性质进行鉴别和分类。 根据造成风险的范围大小划分，投资风险可分为宏观风险和微观风险。 1.宏观风险 （1）国际风险 国际环境变化对项目投资主体带来损失的风险。 （2）政治政策风险 政府的行为、政策对项目投资主体造成损失的风险。 （3）经济金融风险 国家经济、金融环境不完善或变动造成损失的风险。 （4）法律风险 司法不健全及法律变更带来损失的风险。 （5）灾害风险 自然灾害、人为事故等不可抗力因素带来损失的风险。 2.微观风险 （1）技术风险 技术因素带来损失的风险。 （2）市场风险 市场的不确定性对项目带来损失的风险。 （3）管理组织风险 管理者管理不当而可能造成损失的风险。 （4）财务风险 融资不当使公司可能丧失偿债能力带来损失的风险。 6.1.3 风险与不确定性分析的目的与意义 6.2.1 盈亏平衡分析的定义 盈亏平衡分析（损益平衡分析或量本利分析）是指通过分析量、成本和盈利之间的关系，找出技术方案盈利和亏损在产量、单价、成本等方面的临界点，以判断不确定因素对技术方案经济效果的影响程度，说明技术方案实施的风险大小。 线性盈亏平衡分析——技术方案的总成本费用、销售收入与产量呈线性关系。 平衡点所