投资银行学课程小结重要术语与复习思考1.docVIP

投资银行学 INVESTMENT BANKING 主讲教师：陈建华 (金融学硕士研究生、本科生课程) 深圳大学经济学院 课程小结、重要术语与复习思考题 第一章 投资银行概论 本章小结 本章是本书的总论部份，主要介绍和分析了投资银行和投资银行业务，中外投资银行的发展历史与特点。 投资银行是资本市场上经营证券及相关业务的非银行金融机构，其业务范围主要包括证券承销、私募发行、经纪业务、自营和投资、并购顾问、咨询理财、风险投资、基金管理、项目融资、金融工程等。广泛性、综合性、专业性、创新性、网络化和全球化是投资银行业务发展的新特点。 从历史上看，西方发达国家的投资银行发展模式有三种：美日模式、英国模式以及德国模式。 证券公司是我国投资银行的主体，20世纪80年代产生后得到了迅速发展，但一直存在规模过小、业务单一、经营不规范等一系列问题，尽快完成证券公司的合并重组、建立健全法人治理结构、加快业务创新并实行多元化经营等是增强我国投资银行国际竞争力的重要途径。 重要术语 投资银行、SEC、NASD、QFII、申请禁止期、《格拉斯·斯蒂格尔法》、《金融服务现代法》、（英国）金融大爆炸。 复习思考问题 1、简述投资银行的性质与特点。 2、简述投资银行的业务范围。 3、简述美国投资银行的发展阶段。 4、日本、英国、德国的投资银行发展各有何特点？ 5、简述英国商人银行的发展历史与业务范围。 6、试述新兴工业化国家或地区的投资银行发展特点。 7、试述现代投资银行的发展特点与趋势。 8、如何增强我国投资银行的国际竞争力？ 9、混业经营模式与特点分析。 第二章 证券发行与承销 本章小结 债券是一种重要的信用工具，因其低风险和收益率稳定而越来越受到个人和机构投资者的青睐，成为一个资金的“避风港”。它的运作过程首先是发行和承销。从1981年我国恢复发行国债至今20余年里，我国的债券市场经历了一个日益壮大的过程，市场规模不断扩大，交易成员不断增加、品种不断创新，对中国经济发展所产生的影响和推动作用也日趋显著。 本章主要包括债券发行的基本内容，美国债券市场的构成及其发行状况，我国国债、金融债券、企业债券、公司债券和可转换公司债券的发行管理概况等内容。 重要术语 债券、国债、市政债券、金融债券、机构债券、企业债券、公司债券、可转换债券、信用评级、承销、公募、私募、国债一级自营商 复习思考题 1、为什么要对债券进行信用评级？国际上有哪些权威的信用评级机构？ 2、如何确定债券的成本并对其进行合理的定价？ 3、债券有哪些承销方式？它们有哪些区别？ 4、简述债券的发行程序。 5、美国的债券市场和我国的债券市场分别由哪些部分构成？ 6、我国的国债有哪些种类？它们一般采取何种承销方式？ 7、可转换公司债券有哪些特点？我国可转换公司债券市场状况如何？ 第三章 资产证券化 本章小结 资产证券化是近30年来国际金融领域发展最迅速的金融创新工具。它是指将一组流动性较差的（金融）资产经过一定的组合，使这组资产在可预见的未来所产生的现金流收益保持相对稳定并且预计今后仍将保持稳定，在此基础上，再配以相应的信用担保，把这组资产所产生的未来现金流的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券型固定收益证券的技术和过程。 本章主要介绍了资产证券化的发展历程，资产证券化的基本程度，资产证券化的种类和各自的特点，并且分析了中国推广资产证券化的环境。 重要术语 资产证券化、SPV、信用等级、信用增级、抵押支持证券MBS、过手证券、抵押转递证券、附担保的抵押证券、本息分离出售的抵押支持证券、资产支持证券ABS、CARs、ABCP 复习思考题 1、什么是资产证券化？ 2、简述资产证券化的产生和发展。 3、资产证券化有何意义？ 4、资产证券化的主要步骤有哪些？ 5、资产证券化的主要形式有哪些？ 6、我国现阶段是否适宜开展资产证券化？如果推广资产证券化应该选择何种形式？ 第四章 股票发行与承销 本章小结 随着资本市场的发展，直接融资的规模在不断扩大，投资银行