第二讲金融危机对保险业影响及启示.pptVIP

第二讲 金融危机对保险业的影响与启示 内 容 提 要 一、金融危机对保险行业的影响 二、我国保险行业面临的风险 三、我国保险业采取的积极对策及启示 四、金融危机对保险营销的风险分析 一.金融危机对保险行业的影响 （一）金融危机与美国保险业 （二）金融危机的传导 （三）金融危机对中国的影响 （四） 金融危机下保险业面临的挑战和机遇 （一）金融危机与美国保险业 1、美国保险业发展概况 2、金融危机对美国保险业的主要影响 美国是世界保险业的一流强国。二战之后,美国保险业的发展更为迅速。1975年之前，其保费收入一直占全世界一半以上，各项保险指标均居世界首位。2006年美国拥有各种保险公司5000多家，保费收入占世界市场的31.43%，保险密度为3923.7美元/人，保险深度达8.8%。美国保险企业众多，市场规模巨大，保险技术先进，市场秩序井然，业务一直以平均高于国民经济的增速稳步发展。以保费收人为例，1959年仅为300亿美元，到2006年则剧增至11701亿美元，45年间增长了38.97倍。保险业是美国第13大支柱产业，位列国防、汽车、金融、房地产等产业之后，人寿保险、健康保险、汽车保险、责任保险等在美国保险业中无所不有。 美国法律规定人死之后必须交付遗产转让税，这种法律条文使美国保险业大大兴隆。因为一个人如将钱存入银行或买成地产、房产等，死后便由律师、会计师等清查财产，然后通知税务部门向死者家属发出美国遗产税表，向其征收资产税、增值所得税、遗产税、收入所得税；统称遗产转让税，此外还要付遗嘱法庭费、财产鉴估费、行政费、执行费、律师费、联邦财产税等约占一个人全部遗留财产的15-60%；而人寿保险规定，当投保人死亡时，人寿保险公司所赔的钱不付所得税；投保人意外死亡时，人寿保险公司加倍付钱，也不付所得税。所以，美国人大都愿意保人寿险，把钱花在这种“看不见的财产”上.为自己的继承人保全财产。 美国的人寿保险分三种：一是临时人寿保险，保险费随年龄的增长而增高，一般只接受70岁以下的人参加这种保险；二是终生储蓄人生保险，每个月存固定的保险费，直到去世；但目前也有允许只存四年、六年或八年的；三是普通人寿保险，可以每月存人一定数量的钱，也可一次存人一笔钱，最低限度从10万元起保. 汽车保险及其他保险 据有关资料介绍，1896年世界首例汽车保险在英国诞生。两年后，美国出现汽车保险，算起来，美国汽车保险业已拥有110年的历史。虽然它不是实行汽车保险最早的国家，但却是世界上最大、最完善的汽车保险市场。美国汽车保险业的快速发展，倚仗的是拥有世界最大的汽车产业和汽车消费市场，还靠政府强制实施的汽车保险法律法规的推动。资料显示，2000年美国汽车保有量达到2.2亿辆，全国汽车保险的保费收入达1360亿美元，占美国财产保险保费总收入的45.12%。美国汽车保险业务量始终雄居世界第一位。 其他还有健康保险、房屋保险、责任保险等。 2、金融危机对美国保险业的主要影响 A、美国保险业受到较大冲击，利润下滑 B 、债券保险市场受到全面冲击 C、美国保险业的监管框架可能发生重大变化 美国保险业受到较大冲击，利润下滑 近年来，投资收益在保险市场利润结构中占有的比重越来越大，投资活动对保险行业而言变得越发重要。随着资本市场的发展和金融创新活动的频繁，保险公司对于各种层出不穷的衍生工具投资也多有涉猎。加之一部分保险公司由于采取了相对激进的投资策略，在次贷支持类债券上进行了大量投资，从而蒙受了巨额亏损。 例如，全球最大的保险公司美国国际集团 AIG 在住宅抵押市场的投资额占公司全部投资资产的11%，远远高于行业平均水平，在次级房贷违约率上升的情况下，形成了巨额的投资亏损。 其次，在职业责任险、按揭保险等方面的巨额亏损将在未来几年更加全面的体现出来，从而影响美国保险业的承保收益。 此外，次贷危机引发的全球性心理恐慌将对保险业的投资收益产生进一步的负面影响。由于投资者信心受到影响以及危机向实体经济的可能蔓延，保险业持有的正常公司债券的市场价值可能出现下降。承保和投资收益方面可能遭受到双重持续打击，并对未来几年全球保险业，特别是工业化国家的保险业利润率造成严重的不利影响。 次贷危机中受到最直接全面冲击的保险领域为债券保险市场。目前，美国50%左右的市政债券在发行时都有保险担保，相当数量的资产支持证券也购买了债券保险。据估计，受债券保险机构担保的债券规模高达2.4万亿美元。次贷危机爆发以来，次贷违约率的上升增加了债券保险公司的亏损，并使得信用评级机构下调了对这些保险公司的评级。 如全球最大债券保险商MBIA公司2007年第四季度出现公司历史上最严重的单季亏损，AMBAC、FGIC等债券保险公司也未能保住原有的信用评级，由“AAA”降至“AA”，并存