公司理财学(第9章流动资产管理 ).pptVIP

公司理财学 第九章 流动资产管理 最佳现金持有量的确定 因素分析模型 根据上年现金占用额和有关因素的变动情况确定最佳现金持有量 最佳现金持有量＝（上年现金平均占用额－不合理占用额）×（1±预计销售收入的变动百分比） 现金周转模型 从现金周转的角度出发，根据现金的周转速度确定现金的最佳持有量 存货模型 存货模型认为，使现金的总成本最低的持有量即为最佳现金持有量 存货模型所考虑的是与现金持有量相关的机会成本和转换成本 现金日常管理 现金安全管理 内部牵制 现金的及时清理 现金的使用范围 现金收支管理 加速收款 控制支出 力争现金流入与流出同步 应收账款和信用 商业竞争促使应收账款形成 公司通过赊销向客户提供商业信用可以扩大销售、加快存货周转、节约存货成本 应收账款成本 机会成本 因资金投放在应收账款上而丧失的用于其他投资所获得的收益 公式 应收账款的机会成本＝赊销业务所需资金×资金成本率 赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额＝平均每日赊销额×平均收账天数 应收账款成本 管理成本 对应收账款进行日常管理所发生的支出 坏账成本 因赊购客户破产、解散、财务状况恶化等原因导致应收账款无法收回而给公司带来的损失 信用政策 信用标准 同行业竞争对手的情况 企业承担风险的能力 客户的资信程度 信用条件 内容包括信用期限、折扣期限及现金