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《衍生品估值报告内容与格式指引》核心要点

目录

02

内容要求规范

01

指引概述

03

格式结构规范

04

数据与计算标准

05

审核与合规流程

06

实施与维护

指引概述

01

随着我国衍生品市场规模持续扩容，场外衍生品名义本金余额突破150万亿元，但部分机构估值报告存在格式混乱、参数不透明等问题，亟需统一标准以提升市场透明度。

市场规范化需求

针对衍生品高杠杆、复杂性强的特点，通过规范估值方法披露和风险提示，帮助投资者识别潜在风险，为监管机构提供标准化监测依据。

风险防控强化

此前衍生品估值要求分散于《期货交易管理条例》等文件中，缺乏系统性规范，《指引》首次对报告内容、格式及质控要求作出全面规定。

监管空白填补

借鉴全球衍生品市场监管经验（如《多德-弗兰克法案》对场外衍生品的规范），推动我国估值标准与国际实践同步。

国际接轨需要

施行背景与目的

01

02

03

04

适用范围界定

产品覆盖范围

适用于商品衍生品（如期货、期权）、金融衍生品（利率互换、信用违约互换等）及混合类衍生品的估值报告编制。

包括商业银行、证券公司、期货公司、基金公司等持牌金融机构，以及第三方估值服务机构。

涵盖日常估值、交易结算、风险控制、信息披露等环节，特别强调对复杂场外非标准化衍生品的适用性。

机构适用主体

业务场景要求

核心目标与原则

要求机构根据衍生品类型（场内/场外）选用市场法、收益法等适当