个人投资风险管理.docVIP

文秘0942班 0座机电话号码263 钟晓燕 浅谈个人证券投资风险的成因及防范 入市有风险，投资需谨慎，这是证券市场中每一位投资者都耳熟能详的话，也道明了投资和风险的密切关系。每一位投资者最关心的就是如何使在投资尽可能的避免风险，获得最大的收益。那么，这就有必要了解个人投资中面临的风险及成因有哪些，这样才能更好的去应对防范风险。 一、证券投资风险的概念 证券投资风险是指证券投资收入或本金的可能损失，或者预期收益不能达到，或是指或是指现在投入一定数额的本金在将来收益大小的不确定性或未知性。 二、个人证券投资的风险及成因 （一）、系统风险 1、货币购买力风险，又称通货膨胀风险。其原因是货币资金供求量增长过猛，造成货币贬值，出现通货膨胀，证劵的价格也随之发生变动，使投资者手中的钱也相应的贬值，影响投资者的收益。 2、利率风险，市场是瞬息万变的，市场利率的波动所导致的证劵投资报酬的潜在变动。利率是经济运行过程的一个重要杠杆，它的变动会给股票市场带来明显的影响，一般来说，银行利率上升，股票的价格下跌，反之亦然。 3、宏观经济风险，经济政策的变化，经济的周期性波动以及国际经济因素的变化，给股票投资者可能带来的意外收益或损失。 （二）、非系统风险 1、违约风险，又称信用风险，主要针对债券而言。导致的原因有证券发行者因为财务状况不佳，不能履行对其债务所承担的义务，无法按时向证券持有人支付利息和本金，这时投资者就有遭受损失的可能性。 2、经营风险 决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误导致公司盈利水平变化，从而使投资者的预期收益下降的可能。一是项目投资决策失误，未对投资项目作可行性分析，；是不注意市场调查，满足于目前的利润水平和经济效益；另外，外部因素是公司以外的客观因素，如政府产业政策的调整政策手段干预过多，造成市场系统性风险过高 由于我国市场还是一新生事物，还不成熟、完善，单靠证券市场本身的力量没有办法按照市场经济规律要求运行，这就决定了政府会较多的采用政策手段来干预股市。政府既制定政策，又操作政策。在我国，股票市场“政策市”、“消息市”的特征显著，几乎每一次股市的大的震荡，都是由国家政策和重大消息引发的。当股票市场不景气时，政府便会出台各种形式的“利好”政策，来让投资者入市，使股市资金增加，把股价拉上去，使股市看起来一片“繁荣”的景象;当股价一路飘升，泡沫不断增加时，政府又会出台各种“利空”政策，人为扫压股市。个人投资者有关证券知识和操作技能水平的限制加强学习，掌握有关证券基本知识和操作技能 　　个人股票投资者要充分认识到学习和掌握相关证券专业知识对于指导股市投资的重要作用;应当全面、系统地学习经济理论、投资管理以及相关法律等多方面的知识，掌握股市基本分析技能和技术分析技能。同时，更应当学习高效投资的理论和知识，了解收益与风险的基本关系，学会组成正确的投资组合，掌握控制风险的技术;不断提高自己投资的技术技能，更多地依靠知识、研究分析和投资技巧去获取投资收益。、选择一家信誉好的证券公司的营业部 投资者买卖股票必须通过证券公司下属营业部进行，因此，证券公司及其营业部管理和服务质量的好坏直接关系到投资者交易的效率和安全性。根据国家规定，证券公司及其证券营业部的设立要经过主管部门的批准。投资者在确定其合法性后，可再依据其他客观标准来选择令自己放心投资的证券营业部。　股票市场是一个充满不确定性的市场，“股市有风险，入市须谨慎”，股市的风险是难以避免的。冒一定风险才能带来一定的收益，这是股市的魅力所在。但是，作为个人投资者应设法弄清股票市场风险的成因，避免去冒不必要的风险，规避可以规避的风险。防范股市风险的基本方法就在于监管层应努力完善股票市场基础性制度建设，个人投资者应较为准确地判断大盘趋势，确定全局观，加强学习，掌握有关证券基本知识和操作技能。 第 1 页 共 3 页