桃源湘晖2.25亿重组“造假典范”万福生科复牌首日封涨停.docVIP

桃源湘晖2.25亿重组“造假典范”万福生科复牌首日封涨停 　　“创业板造假第一股”万福生科停牌近18个月，种种喧嚣以董事长龚永福被刑拘而暂告一段落。但让人意想不到的是，万福生科却在2014年最后一个月的股市中神奇地起死回生 　　造假上市、连续巨亏的万福生科（300268）曾濒临绝境，如今幸运地迎来新主人，并在A股“满血”复活。 　　万福生科在12月12日公告，原控股股东龚永福、杨荣华夫妇名下合计26.18%公司股权因债务问题，被司法划拨给桃源湘晖农业投资有限公司（以下简称“桃源湘晖”），后者将成为万福生科第一大股东，公司实际控制人则将变更为自然人卢建之。且桃源湘晖获得万福生科控股权的代价仅为2.25亿元，在当前“上市资源”紧俏的背景下，不失为一桩划算的买卖。 　　但蹊跷的是，还有一批神秘的投资者在万福生科停牌前的14个交易日中快速建仓，似乎在默默地等待着某一刻的到来。果然，12月12日，停牌18个月的万福生科在A股复牌，开盘即挂在涨停位，报6.22元。 　　万福生科此前在2012年、2013年连续两年亏损，受到深交所两次的公开谴责，并且触及重大违法行为。今年8月以来，万福生科更加紧迫，4个月时间内累计发布11次退市风险提示公告。 　　造假14亿元 　　万福生科注册于湖南省桃源县陬市镇，主营大米、糖浆、蛋白粉等稻米加工产品，于2011年9月27日在深交所创业板挂牌上市，以25元的价格发行1700万股，募集资金4.25亿元。公司董事长龚永福及其妻杨荣华合计持有万福生科近60%的股份。 　　2012年9月14日，中国证监会对万福生科涉嫌财务造假等违法违规行为立案稽查。该案为首例创业板公司涉嫌欺诈发行股票的案件。万福生科发行上市过程中，保荐机构平安证券、审计机构中磊会计师事务所，及湖南博鳌律师事务所等三家中介机构及相关责任人员涉嫌未勤勉尽责，出具的相关材料存在虚假记载，后续分别被立案调查。 　　经查明，万福生科为了达到公开发行股票并上市条件，根据龚永福决策并经财务总监覃学军安排人员执行，2008年至2010年分别虚增销售收入约1.2亿元、1.5亿元、1.9亿元，虚增营业利润约2851万元、3857万元、4590万元。 　　上市后，万福生科继续大幅造假，在所披露的2011年年报和2012年半年报中虚增销售收入2.8亿元和1.65亿元，虚增营业利润6635万元和3435万元。 　　据了解，中国证监会调查人员数次对万福生科从2008年以来的近4.5万份财务凭证及其附件进行核对，发现其中“中国工商银行桃源县支行业务清讫（07）”等多家银行的共七枚印鉴与经银行确认的印鉴不一致，存在伪造嫌疑。 　　经核实，2008年至2012年7月，万福生科涉嫌伪造银行结算凭证1300余张，金额累计14亿余元。 　　2013年4月，证监会将万福生科及两名责任人涉刑部分移送公安机关处理，并于9月对相关责任主体分别作出警告、罚款、暂停资格等行政处罚。 　　根据证监会最终公布的行政处罚决定，证监会依法责令万福生科改正违法行为，给予警告，并处以30万元罚款;对龚永福给予警告，并处以30万元罚款;同时对严平贵等其他19名高管给予警告，并处以5万元至25万元罚款。此外，还对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施。 　　除万福生科公司有关责任人之外，证监会还对涉及该案的中介机构进行调查，并作出行政处罚。 　　“觊觎”A股已久 　　尽管万福生科目前仍未完全走出因连续亏损而可能导致暂停上市的危机，但桃源湘晖此次接手万福生科仍属意料之中。 　　据知情人士透露，早在造假上市事发之后，桃源湘晖就已参与到万福生科的债务重组之中，并为此付出了巨额资金。公告显示，桃源湘晖于2013年8月30日、9月11日向龚永福、杨荣华夫妇合计提供了1.4亿元借款，用于解决其债务危机。 　　而由于龚氏夫妇已无法偿还借款，根据2014年1月20日桃江法院作出（2013）桃执字第194-1号《执行裁定书》，龚永福持有的2508.77万股和杨荣华持有的1000万股万福生科股份，按每股3.99元作价，划拨给桃源湘晖，用于清偿上述1.4亿元债务。司法划拨后，桃源湘晖直接持有万福生科26.18%股权，成为公司第一大股东。卢建之持有桃源湘晖100%股权，因此，卢建之将成为万福生科实际控制人。 　　此外，为取得万福生科控股权，桃源湘晖还自愿向龚氏夫妇支付8500万元，作为其让渡万福生科控股权的合理补偿。如此一来，桃源湘晖为掌控万福生科所花费的实际资金总数约为2.25亿元。 　　除桃源湘晖外，宁波永道股权投资合伙企业（有限合伙）也通过相同方式，以6000万元的代价从龚永福手中获得1503.76万股万福生科股份，每股作价也是3.99元。资料显示，宁波永道成立于2013年2月底，