审计报告意见类型.docVIP

审计报告意见类型 影响审计报告意见类型的实证分析 影响审计报告意见类型的实证分析 作者：刘栋 来源：《商品与质量·学术观察》2013年第12期 摘要：审计意见发表的恰当与否，将会对被审计单位管理层、债权人、股东及其他利害关系人产生影响。正是基于审计意见对于各方的重要性，研究影响非标准审计意见出具的因素就产生了其必要性。因此本文选择了2012年上市公司财务报告中非标准审计意见及导致非标准审计意见出具的影响因素进行统计分析，研究被审计单位财务状况与审计意见出具之间的相关性。通过实证分析研究将有助于在保证审计质量的前提下，提高经审计的上市公司财务报告的可信性，最终达到保护各方利益的目的。 关键词：审计意见 显著性 相关性 一、构建模型与变量定义 （一）因变量与自变量的选取 1、因变量的选取 我国现阶段审计意见分为四种固定的意见类型，即无保留意见、保留意见、否定意见和无法表示意见。本文研究中，将上市公司年报中的审计意见为标准无保留意见，则值取0，否则，取1（包括带强调事项段的无保留意见、保留意见、否定意见和无法表示意见）。并通过建立Logistic模型，进行多元线性回归分析。 2、自变量的选取 （1）公司盈利能力指标的选取：总资产净利率，销售净利率 （2）司风险水平指标的选取：财务杠杆系数，经营杠杆系数 （二）模型定义 式中，审计意见（Y）是被解释变量。总资产净利率（χ1）、销售净利率（χ2）、财务杠杆系数（χ3）和经营杠杆系数（χ4）是解释变量，具体详见下表： 二、样本选择和数据来源 本文选取了2012年沪深两市的2700多家上市公司作为研究样本，剔除数据缺失以及金融业上市公司，最终研究样本为1676家公司。数据来源于国泰安数据库，上海证券交易所和深圳证券交易所。 三、实证检验和结果分析 （一）描述性统计 从上表中可以看出，在1676个样本中，审计意见的均值只0.05，说明大部分公司被出具了标准审计意见。在盈利能力方面：本文选取了两个代表性指标，即销售净利率、总资产净利率。从销售净利率上看，极小值为-43.33184，而极大值则为978.29848，极大值与极小值之间的差距很大，说明在这1676家上市公司中各企业盈利能力存在着巨大的差异，部分上市公司出现了亏损，而有些公司则实现了巨额的盈利。通过财务杠杆系数可看出，有些上市公司存在着较大的财务风险，而有的上市公司则存在着可利用的正的财务杠杆作用。 （二）相关性分析 上表是为了检验各个自变量之间是否存在相关性，如果两个自变量之间的相关系数在0—0.3之间，那么他们之间不存在多重共线性，如果超过了0.8的话，那么他们之间有可能存在多重共线性。从上表可以看出，审计意见类型与销售净利率、总资产净利率在1%的置信水平上非常显著，财务杠杆系数不存在显著性，经营杠杆系数在5%的置信水平上显著。这不但说明了本文前面提出的四个假设有可能被证实，而且也为后面的回归分析提供了一定的基础，虽然相关不一定有因果关系，但有因果关系一定相关，相关是有因果关系的必要条件。销售净利率的系数为0.11，总资产净利率的系数为-0.074，财务杠杆系数为-0.015，经营杠杆系数为-0.048。其中，销售净利率与审计意见呈现正相关，而总资产净利率、财务杠杆系数与经营杠杆系数与审计意见呈现出负相关关系。 （三）多元回归和检验结果分析 为了能进一步检验财务状况的4个变量对审计意见的影响，分别对财务状况变量进行回归，在此基础上进一步分析财务状况变量对审计意见的影响。 本研究回归模型如下： a.预测变量：（常量），经营杠杆系数，销售净利率，财务杠杆系数，总资产净利率。 b.因变量：审计意见类型 从上面总体参数表中可以看出，调整后的R平方为2.7%，这就说明模型的4个自变量对审计意见的解释程度只有2.7%，可是从上表可以看出来，模型的拟合度也不是很好（F值为12.446，P为0.000）。这可能是因为还存在其他影响审计意见的因素，本文仅选取了财务状况与风险变量，而其他变量没有考虑到模型中来，事实上审计意见的影响因素可能还有很多，如事务所规模方面、公司治理结构、审计收费等等很多因素对审计意见有影响。 系数a a因变量：审计意见类型 总体来说，本研究所构建的回归方程，能够较好的反映财务状况对审计意见的影响，下面对回归结果做一个归纳总结，具体的回归结果分析如下： 1、销售净利率 从上表可看出，销售净利率与审计意见存在着正相关关系，且在1%的水平上非常显著，这与本文假设基本一致。销售净利率是指企业实现净利润与销售收