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对当前互联网金融发展的认识与思考_陈燕
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对当前互联网金融发展的认识与思考
陈 燕
中国人民银行南昌中心支行, 江西 南昌 330008
摘要:当前互联网金融产品在给予社会便利的同时, 也
让人们在担心对传统金融带来冲击, 并进一步导致传统金融
业进行颠覆性革命。传统金融业正面临着互联网新技术带
来的挑战。本文试图从互联网的思维特点, 对目前几种互联
网金融模式的核心— — —风险控制的模式进行分析, 探讨当前
互联网金融的特征、 以及对传统金融的冲击, 如何更好地实
行监管。
关键词:互联网思维; 风险控制; 对传统金融的冲击; 互
联网金融的风险与监管
一、 对互联网金融的几点认识
一 互联网思维不等于互联网金融
互联网金融, 就是在互联网生存法则下利用互联网技术
和移动通信技术等一系列现代信息技术来实现资金的融通。
这种模式下, 信息不对称问题得到改善, 资金供需双方交易
成本大大减少。它通过数据分析、 技术模型处理了解用户的
金融服务需要并设计金融产品喂给投资者, 传统意义上的金
融中介的作用在这里被弱化或边缘。
互联网发展不仅在改变我们的思维, 而且也构成一场产
业革命。银行的风险控制要求决不是触网这么简单。否则
只是金融互联网而已。因此, 对互联网金融的定义更多的应
该放在是否利用互联网技术手段来摒弃传统金融机构主导
的行为上— — —风险控制的机制与要求。
从当下互联网金融对传统银行的支付、 信贷、 理财三大
业务影响看, 尽管会造成金融脱媒, 但要动摇传统银行的根
基, 在短期可能很难。
二 金融中介的发展更加突出了风险控制的机制与
要求
在市场经济中, 储蓄 - 投资转化过程是围绕金融中介来
展开的。金融中介从储蓄人手中获得资金并将它借给需要
资金的企业。风险、 不确定性、 信息成本和交易费用构成了
金融中介演化的客观要求, 而制度、 法律和技术则构成了中
介演化的现实条件。
如今在互联网经济的大背景下, 不能因为交易成本的降
低, 而降低风险控制的要求。或者因互联网技术的进步, 有
云处理技术的能力使风险定量化模型的解有可视化的可能,
就使得金融中介的作用在不确定性、 风险等面前可能边缘化
或弱化。但互联网会让信息不断的透明化, 让中介失去依靠
信息不对称所掌握的信息优势, 而且互联网让社会的各种参
与主体更加的扁平化, 一定程度上压缩了由于专业化分工所
带来的金融中介机构的专业化优势, 所以也有可能出现金融
中介日益被摒弃的可能性的。但目前国内用互联网思维作
金融的阿里金融尽管采取的是小贷公司和担保公司的形式,
却恰恰是在互联网金融中反映了金融中介的作用和理念。
三 互联网金融的核心在于风险控制体系的建立和
完善
7
DOI:10.14057/j.cnki.cn43-1156/f.2014.14.140
FINANCE & ECONOMY 金融经济
现代金融从 14 世纪开始并得到快速发展, 是因为交易
双方都信得过的金融中介交易的发展。而珍贵的诚信和信
任的背后是金融中介风险控制体系的建立和完善。通过分
析当前国内最为流行的互联网金融 P2P 模式和阿里小贷, 我
们应该看到风险控制体系在互联网金融的核心作用。
第一, P2P 模式的风险
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