互联网金融创新对科技型中小企业融资环境影响研究.docVIP

互联网金融创新对科技型中小企业融资环境影响研究 　　摘 要：互联网金融是近年来发展起来的一种新生业态和金融新模式，是运用市场机制实现创新要素合理配置的有效途径和方式之一，对于缓减科技型中小企业融资难环境有重要的现实意义。然而，互联网金融也面临着缺乏法律监管与保障、信息安全、信用等风险，为更好地健全互联网金融对科技型中小企业融资环境，要求互联网企业不断创新服务模式、政府不断推进管理与服务机制创新、科技型中小企业积极利用这一新兴平台，此外还要加强互联网金融行业自律和公众互联网金融风险教育。 　　关键词：互联网金融；科技型中小企业；融资环境 　　中图分类号：F724.6；F832.4 文献标识码：A 文章编号：1006-8937（2015）05-0130-02 　　科技型中小企业是指从事高新技术产品研发、生产和服务的中小企业群体。由于科技型中小企业技术含量高、创新性强、需要有大量的研发投入，且运行风险较大，融资难一直是困扰科技型中小型企业发展的一个重大问题。党的十八届三中全会明确提出改革的一个重要内容就是要“改变科技型中小企业融资条件，完善风险投资机制，创新商业模式，促进科技成果资本化、产业化”。科技部《关于进一步推动科技型中小企业创新发展的若干意见》（国科发高[2015]3号）明确了要鼓励互联网金融发展和模式创新，支持网络小额贷款、第三方支付、网络金融超市、大数据金融等新兴业态发展。 　　互联网金融是近年来发展起来的互联网与金融融合的新生业态和金融新模式，是运用市场机制实现创新要素合理配置的有效途径和方式之一，有力地促进了现代金融产业结构的优化和提升，带来了金融交易方式和商业模式的变革，让融资变得更加高效、便捷，实现了融资多元化、支付电子化、需求多元化，对缓减科技型中小企业融资难环境有重要的现实意义。 　　1 互联网金融的发展现状及态势 　　互联网金融是利用互联网技术、移动通信技术等一系列现代信息技术实现资金融通的一种新兴金融服务模式。可以说，互联网金融的本质依然是金融，应用工具是互联网，核心是强调大数据征信和用户体验。按照互联网金融的业态形式，一般可将其分为四种类型。 　　1.1 以阿里小贷和京东商城供应链为代表的网络贷款 　　主要是指互联网企业将电商平台上积累的客户信用数据和行为数据作为企业和个人的信用评价，批量发放小额贷款。从阿里小贷既往数据来看，科技型中小企业平均一年借款4.7次，平均每次借贷一个月，碎片化的借贷方式降低了科技型中小企业的融资成本，提高了资金效率。从2010年成立至2014年上半年，累计发放贷款突破2 000亿，服务的中小企业达80万家，不良率不到1%。贷款额最低仅为3 000元，最高也只有100万元，这是传统金融机构无法做到的。 　　1.2 以“人人贷”和“拍拍贷”等为代表的P2P网贷平台 　　将资金的需求方信息和资金供给方信息直接在互联网上发布，资金供需双方直接联系，为用户提供直接投、融资服务，其本质可以说是线上的民间借贷。据统计，2010年我国P2P平台仅有20家机构，2012年P2P平台在全国迅速扩张，进入2013年更以每天3～4家的速度增长，至2014年底，P2P网贷平台的数量突破了1 400家，全年总成交量达到2 400亿元。目前国内活跃的P2P平台已超过300家，如宜信公司成立8年来先后为50多万个客户提供信用金融服务，目前已经在全国100多个城市建立了实体的信用服务网络。 　　1.3 以“点名时间”、“淘梦网”为代表的“众筹模式” 　　利用社会网络服务，让科技型中小企业创业者向公众展示创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。与传统的融资方式相比，众筹模式具有低门槛、多样化等特点。 　　1.4 互联网金融服务 　　包括第三方支付和互联网金融门户，第三方支付主要有支付宝、财付通、快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉等。互联网金融门户的代表有融360、格上理财、平安陆金所等。第三方支付行业实现从量变到质变的突破，日渐成为互联网金融行业发展的一种重要形态。截至2014年7月，央行已发放269张第三方支付牌照。据中国电子商务研究中心监测数据显示，2014年中国第三方支付市场交易规模达23.3万亿元。 　　互联网金融不是颠覆传统金融，而是金融与信息的融合，是为金融业的整体发展探索新的思路。业内人士认为，如果金融业与信息业充分融合，金融业的利润最多能达到现在的9倍。 　　2 互联网金融推动科技型中小企业融资中亟需破解 　　的问题 　　互联网金融具备互联网和金融双重属性，互联网金融不仅会面临传统金融所面临的风险，还会因为互联网技术的应用而暴露出超越传统金融的新问题。 　　2.1 互联网金融面临着法律监管与保障缺乏的困境 　　2.1.1 缺乏相应的法