C14046股市期权基础90分.docVIP

一、单项选择题 1. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（ ）。 ??? A. 内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值 ??? B. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值 ??? C. 时间价值=期权价格 - 内在价值 ??? D. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价) 2. 2013年11月十八届三中全会闭幕后发布公告，内容积极正面。而此时沪深300指数正处于近2个月来的低位，投资者认为短期股市利好，但对长期形势仍然不确定，此时可选择的组合投资策略为（ ）。 ??? A. 勒式组合策略 ??? B. 看空价差策略 ??? C. 跨式组合策略 ??? D. 看多价差策略 3. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。投资者可以考虑选择（ ）策略。 ??? A. 卖出短期虚值看涨股指期权 ??? B. 卖出短期实值看跌股指期权 ??? C. 买入长期虚值看跌股指期权 ??? D. 买入短期虚值看涨股指期权 4. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（ ）组合策略来获利。 ??? A. 跨式组合策略 ??? B. 蝶式