第八章 长期债务筹集.ppt

第八章 长期债务筹集 负债资金是借入资金，是企业向银行、其他金融机构、其他企业单位以及个人借入的资金。 负债筹资方式主要有： 短期负债筹资 短期借款 商业信用 长期负债筹资 长期借款 发行企业债券 融资租赁 长期借款 发行企业债券 融资租赁 第一节长期银行借款 长期借款是指企业向银行以及其他金融机构借入的期限在一年以上的借款。 一、长期借款的种类： 提供贷款的机构分类：政策性贷款、商业银行贷款和保险公司贷款 有无抵押品作担保分类：抵押贷款和信用贷款 按贷款用途：固定资产贷款、更新改造贷款、科技开发和新产品试制贷款 按利率是否固定：固定利率贷款、变动利率贷款、浮动利率贷款 二、长期借款的取得条件 1、独立核算、自负盈亏、有法人资格； 2、经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于银行贷款办法规定的范围； 3、借款企业具有一定的财物保证，担保单位具有相应的经济实力； 4、有还贷能力； 5、财务管理和经济核算制度健全，资金使用效益及企业经济效益良好； 6、在银行开设账户，办理结算。 三、取得程序： 1、提出申请； 2、银行审批； 3、签订合同； 4、取得借款； 5、归还贷款 四、长期借款的保护性条款 基本条款 例行保护条款 特殊保护条款 1.基本条款 基本条款是对贷款企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款，这类条款应用于大多数借款合同，主要包括： （1）企业需持有一定限额的货币资金及其他流动资产， 以保持企业资金的流动性和偿债能力，一般规定企业必须保持最低营运资本净值和最低的流动比率； （2）限制企业支付现金股利、再购入股票和职工加薪规模， 以减少企业资本的过分外流； （3）限制企业资本支出的规模， 以减少企业日后不得不变卖固定资产以偿还贷款的可能性（其结果仍然是着眼于保持企业资产较高的流动性）； （4）限制企业再举债规模，以防止其他债权人取得对企业资产的优先索偿权。 （5）限制企业的投资。如：规定企业不准投资于短期内不能收回资金的项目，不能未经银行等债权人同意而与其他企业合并以确保借款方的财务结构和经营结构。 2.例行性保护条款 这类条款作为例行常规，在大多数借款合同中都会出现，它可以堵塞因一般条款规定不够完善而遗留的漏洞，以确保贷款的安全。主要包括： （1）借款方定期向提供贷款的银行或其他金融机构提交财务报表，以使债权人随时掌握企业的财务状况和经营成果； （2）不准在正常情况下出售较多的非产成品（商品）存货，以保持企业正常的生产经营能力； （3）如期清偿应缴纳的税金和其他到期债务，以防被罚款而造成不必要的现金流失； （4）不准以任何资产作为其他承诺的担保或抵押，以避免企业过重的负担； （5）不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债； （6）限制借款方租赁固定资产的规模，其目的在于防止企业负担巨额租金以致削弱其偿债能力，还在于防止企业以租赁固定资产的办法摆脱债权人对其资本支出和负债的约束； （7）做好固定资产的维修保护工作，使之处于良好的运行状态，以保证生产经营能正常、持续的运行。 3．特殊性保护条款 这类条款就是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的条款，只有在特殊情况下才能生效。主要包括： ①专款专用； ②不准投资于短期内不能回收资金的项目； ③限制企业高级职员的薪金和奖金总额； ④要求企业主要领导在合同有效期内担任领导职务； ⑤要求企业主要领导在购买人身保险等。 总结： 上述各项条款结合使用，将有利于全面保护银行等债权人的权益。但借款合同是经双方充分协商后决定的，其最终结果取决于双方谈判能力的大小，而不是完全取决于银行等债权人的主观愿望。 固定资产投资借款合同 借款单位：??????????????????????????? ??????????贷款银行： 地? 址：??????????????????????????????????????? 地??? 址： ??? 借款单位(简称甲方)?????????????????????????????????????????????????????????? 立合同单位： ??? 贷款银行(简称乙方)??????????????????????????????????????????????????????????? ??? 甲方为进行建设和发展的需要，依据????????? ???????，特向乙方申请借款，经乙 方审查同意发放。为明确双方责任，恪守信用，特签订本合同，共同遵守。 一、甲方向乙方借款人民币(大写)???????????????????????????????? 万元，规定用于?????????????????????? 。 ??? 二、借款期约定为 ????年??? 个月，即从??? 年?