银行债券业务合作模式.pptVIP

与银行开展债券业务合作方案 市场发展部 目录 基本原理 在银行间债券市场，投资高等级信用债或者金融债，利用债券票息与拆借资金价格的利差，通过技术手段放大一定杠杆，进行低风险套利。 原理剖析 一.模式优势： 利用我们多年构建的投资团队，与内地银行合作解决操作平台和存量资金问题，利用双方各自的优势展开合作。确保银行资金安全的前提下提高收益。 二. 风险点： 债券价格下跌，回购资金价格太高且波动大，回购资金来源不稳定不持续导致资金链不稳定 。 三.我们应对策略: 1. 按照目前国务院及央行的政策，结合未来1-2年的经济走势，债券价格下跌风险小，回购资金价格稳中向下，货币市场流动性整体上是充裕的。 2.我们对市场的判断未来3年中国利率应该是下降，相反债券价格应该是稳中有升，及时价格有短暂波动，我们也可以通过二级市场的技术操作进行化解。 3.回购资金稳定方面我们会与2到3家大型银行总行资金部谈妥长期合作意向，确保资金链稳定。 合作模式 新业务模式的操作方案应具备的要素 新业务的主要风险点以及如何控制风险 1、债券违约，选择高等级信用债或者金融债； 2、回购资金来源不稳定或者资金价格波动大成本高，与大行建立稳定的资金合作关系以确保回购资金稳定持续，研判央行政策未来1-2年货币市场资金价格将平稳，不会出现13年下半年的钱荒； 3、债券利率上涨、价格下跌，研判利率走势，未来1-2年债券利率方向是稳中有所下行，而且债券估值可以采用成本法或者可供出售法，不用采取市价估值，因为该模式不是以赚取市价波动为利润来源。 共创世界美好的未来！ * 流程回顾 基本原理剖析 合作模式 操作方案应具备的要素 Step 1 Step 2 Step 3 除了村镇银行，具有独立法人的城商行、农商行、信用社、农联社等，均可以建立合作关系； 合作银行在上海建立派出驻点（无需申请挂牌，目前这类银行驻点超过100家）。前台操作放在驻点，后台的资金清算、债券交割放在合作银行。债券有严格的信用评级及出入库制度，实行研究、投资决策、执行的分离制度，前后台分离制度 银行资金部提供一笔稳定的资金，约定一个基础收益率，我们公司通过专业的债券投资（包括无风险套利操作等），超过该约定收益部分再扣除该驻点相关费用的部分，投顾团队进行提成。交易前台搭在上海驻点，后台清算搭在银行（资金和券始终在银行账上），风控监察放在银行。 建立合作关系 建立派出驻点 专业债券投资 1、债券信用评估 2、回购资金来源稳定性及资金价格评估 3、市场利率波动评估 4、新业务的主要风险点以及如何控制该风险方法 详情请细看以上原理剖析和合作模式 答: 是。但能掌握操作技术核心的较少。 新业务模式是否已经在市场操作？ 新业务的具体操作流程 新业务的具体技术环节的操作方法 基本原理剖析 流程回顾 建立合作模式 掌握操作方案应具备的要素 共创新、共合作、共前进 银行债券业务合作 * * *