上市公司虚增利润.docVIP

《上市公司虚增利润的十大手段》 上市公司2001年中期报告亮相后，除去那些预警预亏的公司外，其他公司大多数在每股收益上又创了新高，交出了一份好看的答卷。但是，随着银广夏虚假利润的暴露，结合科技股泡沫的破灭，投资者已经理性地对待上市公司的业绩，业绩的好坏并不决定二级市场股价的涨跌，这从一个侧面反映出投资者已对上市公司的利润持怀疑态度。 事实上，这几年部分上市公司的利润确实存在虚假成分，本人总结出部分上市公司虚增利润主要有以下十大手段： 一、成立法律上无关联关系而实际上控制的公司，进行大量交易，虚做收入。 上市公司将分布在全国各地的销售点，改制为有限责任公司，这些有限责任公司实际上由上市公司所控制，平常作为一个销售点，通过从上市公司有限公司客户的环节，正常销售上市公司的产品，在利润不足时，将大量产品“销售”给这些有限责任公司，而实际上商品仍在公司，只由上市公司向有限责任公司开出发票的提货单，便完成了大额销售，虚增巨额利润。 二、对非纳入合并报表范围的子公司采用权益法核算，虚做投资收益 对于占被投资单位的股权在20%到50%之间的长期股权投资，按会计制度的规定采用权益法核算投资收益，因这些被投资单位未纳入合并会计报表范围，在审计过程中往往没有延伸审计，而上市公司往往要求这些公司虚做利润，上市公司因此而虚增投资收益，至于这些子公司是否有盈利，就不得而知了。 三、管理费用成为上市公司的利润调节器 一些由国有企业的分厂或分公司改制上市的公司，在人员及一些管理费用方面，与大股东之间没有分开，费用的分摊也无严格区分标准和依据，因此这类上市公司与大股东之间的管理费用变成可以随意分摊，成为上市公司的利润调节器。 四、免费或近乎免费使用控股股东的房屋和土地，减少支出、虚增利润 一些由国有企业的分厂或分公司改制上市的公司，使用控股股东的房屋和土地，几乎是免费使用，而房屋的维护、折旧和交纳有关税费则全部由控股股东开支，降低了上市公司的成本，虚增了上市公司的利润。 五、与控股股东共用同一个商标品牌，大量广告宣传费开支由控股股东开支 与控股股东共享用一个品牌几乎是上市公司的一个通病，有的是由控股股东拥有产权，有的由上市公司拥有产权，在控股股东拥有产权的情况下，上市公司只需支付少许使用费用，而品牌宣传的大额费用由控股股东开支，而未让上市公司分摊，虚增了上市公司的利润。 六、大量期间费用挤入在建工程，虚增利润 在建工程仅仅是核算与工程开支有关的一些费用和支出的会计科目，而到底哪些与工程有关，哪些与工程无关，对非经办人而言是难以严格区分的，如一些差旅费、招待费用等，一些上市公司在建工程的核算内容随意性较大，将大量期间费用列入在建工程，虚增利润。 七、多交所得税，年度内申请退回，冲减所得税费用，增加净利润 对于一些享受所得税先征后退优惠政策的上市公司，根据财政部的规定，对返还所得税采用收付实现制，收到时直接冲减所得税费用，上市公司先按利润总额计提所得税，而交纳时超过了计提的所得税，然后申请退回应返还的所得税和多交纳的部分，将退回部分予以冲减所得税费用数额很少，甚至出现负数，虚增盈利。 八、假借其他公司名义将资金转借给控股股东，并收取大额资金占用费，增加利润 中国证监会三令无申，不允许大股东占用资金，为逃避监管和处罚，部分上市公司借给一些可控制的非关联企业大额资金，再由这些企业转借给控股股东，在期末时再向这些企业收取高额资金占用费。增加利润。 九、利用资产减值准备调节利润 根据财政部的规定，在1999年和2001年分别执行新的会计制度，共需计提八项减值准备，在计提减值准备的当年，不影响当年利润，而以后年度冲回减值准备时则可以增加当年利润，某些上市公司为充分利用这一政策，先前提取大额减值准备，而以后以各种各义说明那些已减值资产逐年恢复了原有价值，因此冲回已提减值准备，虚增利润，至于资产的减值和升值本来就是一个难以界定的主观问题，提取减值准备为以后增加利润提取了来源。 十、与其他上市公司联手，互相高价转让长期股权投资，超出帐面价值的转让价形成投资收益 上市公司将一些拥有重大影响的子公司，以高于长期股权投资帐面价值的价格转让给另一家上市公司，高于帐面价值的部分作为投资收益。当然对方不可能平白无故地多出冤枉钱，作为补偿，以同样方式向对方购买子公司，做到互不相欠，而根据会计准则的规定：超值购买子公司不影响公司当期利润。 上述所列举虚增利润十大手段，从表面上看，大多数情况并没有违反有关会计制度与会计准则的规定，从本质上看则虚增了利润，这正是一些上市公司比较常用且带有普遍性的做假手段。 Inflated profits of listed companies of the 10 means Listed company in 2001 aft