信贷管理往年试题综合及部分参考答案完善版一汇编.doc

信贷管理往年试题综合及参考答案 （仅供参考，需要修改和完善的地方群内共享走起！！！） 改错 杜邦分析法是说资产负债率的影响，--------权益报酬率 银行体系是一维的，即客户评级----二维，一维是借款人评级一维是债项评级 Z值计分方法是将变量什么的分散开来，和财务数据有关-----选样本选变量，变计分模型，设定临界值，检验准确度。 资产利润率高，则资本结构中资本较多（好像是啊）----利润率高是指资本的回报率高。 分级支付抵押贷款主要是针对老年人的-----解决年轻人的借款问题。 美国的Fico评分系统评价的企业信用------个人信用 资产证劵化的发起认识资产支持证劵的发行人 Swot分析法是分析行业所在环境的分析模板。Swot，内部优势劣势，外部机会和威胁，总的来说算内部。 Creditmetrics模型中的var值是贷款违约率，--------在一定置信区间，给定时段内，信贷资产可能发生的最大价值损失 6C原则是指银行贷款定价的基本准则——信用分析是对违约风险的分析，主要是评估借款申请人还款意愿和还款能力Creditmetrics模型是采用期权定价方法计算贷款的违约概率--采用期权定价的是KWV 分级支付住房抵押贷款的特点是：在还款期内，前几年使用固定利率计息，此后使用浮动利率计息，是为适应老年人的收入状况而设计的--前几年递增，后一样，年轻人 CMO是将基础贷款组合的本金和利息进行剥离的证券化工具---抵押担保债券 银行应建立“二维的评价体系”其具体含义是：首先银行要对客户进行信用评级，然后还要聘请独立的评级机构对客户进行评级----然后是对债项进行信用评级 信用违约互换在本质上与信用保险合约是一回事----不是，两者的发生条件不一样 美国对个人信用的FICO评分系统包括个人的职业，收入，教育程度，婚姻家庭状况等多项要素----无婚姻家庭状况 KMA是……计算VAR值。---KMA计算EDF，Creditmetrics计算var Z计分模型和线性概率模型都是……，估算违约概率。---前者是判断信用等级，后者衡量信用等级与财务指标之间的关系 企业资产利润率高于同一行业平均水平，则资本利润率也应高于平均水平。---前者是利润/平均总资产，后者是利率/平均总资本，资本包括资产 流动性资产周转率是衡量企业的盈利能力指标——营运能力 杜邦分析法是针对资产负债率的……。----针对权益报酬率 SWOT是行业环境的分析模型。-----企业战略 美国FICO评分系统是对企业评分。----对个人评分 资产证券化的发行人就是发起人。---两者是不同的概念 简答： 简述资本结构理论的发展过程MM定理：任何企业的市场价值与其资本结构无关，而是取决于按照与其风险程度相适应的预期收益率进行资本化的预期收益水平。 （二）旧资本结构理论：侧重税收、破产等外生因素 1、税差学派：研究税收兼并对企业最有资本结构的影响 2、破产成本主义：研究破产成本对资本结构的影响，过度的债务融资增加企业破产的可能性，因而增加企业的风险性。一旦企业的债务水平越过债权人可以接受的水平，企业的资本成本随债务水平递增。 3、权衡理论：企业最有资本结构是在负债的税收利益与破产成本现值之间进行权衡，现实中企业的最优资本结构是使债务的边际成本与边际收益相等的比例。 （三）新资本结构理论：侧重信息不对称等内生因素 1、优序融资理论：在存在信息不对称与交易成本的情况下，企业将避免发行普通股或其他风险证券融资，而是更偏好内部融资，如果需要外部融资，则偏好低风险的债务融资。企业融资一般会遵循内源融资、债务融资、权益融资的先后顺序。 2、不对称信息下的资本结构理论 （1）信号传递理论：在信息不对称下，企业可以通过适当的融资方式将信息传递给投资者，企业家可以通过自有资金投资或发行债务向市场传递“好信号” （2）代理 简述贷款定价的主要方法 ②价格领导模型 ③客户账户利润分析模型 贷款定价方法（1）成本相加定价法;贷款利率=筹集放贷资金的边际成本+银行非资金性经营成本+预计补偿违约风险的边际成本+银行预计利润水平;经营成本: 信用分析与评估费；抵押品鉴定与保管费；贷款回收费；账户服务和管理费、信贷人员的工资、福利和津贴；专用器具和设备的折旧费用等（评价）“内向型”定价模式，主要考虑银行自身的成本、费用和承担的风险;银行需要拥有严密的成本核算系统，能够精确地归集和分配成本;需要充分估计贷款的违约风险、期限风险及其他相关风险 （2）价格领导模型;30年代后，基准利率：优惠贷款利率;贷款利率=基准利率+由非基准利率借款者支付的违约风险溢价+长期贷款顾客支付的期限风险溢价;70年代，基准利率：LIBOR（评价）“外向型”定价模式，以市场一般价格水平为基准，贷款价格可能更具竞争力