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A城市商业银行金融理财产品的研究 　　【摘要】 近几年来，随着居民收入水平的不断提高、资产保值增值的需求越来越强烈，购买理财产品成为重要的理财方式。商业银行个人理财业务是商业银行为满足客户的多样化的理财需求，利用客户的各项财务资源而推出的金融服务。作为银行理财产品市场后起之秀的城市商业银行凭借其产品较高的收益率受到人们的关注。本文以A城市商业银行为例，运用相关资料收集整理的研究方法，从银行理财产品设计、产品营销等方面研究了A城市商业银行在金融理财产品方面存在的问题，并针对性地提出了对策，希望研究结果能为未来银行业金融理财产品的发展提供参考性建议。 　　【关键词】 商业银行 理财产品 品牌形象 　　一、A城市商业银行金融理财产品的运作情况 　　1、理财产品运作的基本模式 　　A城市商业银行理财资产的投资主要通过与券商和信托公司等第三方的金融机构合作实现双赢，其中与券商合作的资产规模最大。截至2015年3月末，A银行理财余额中有45. 74亿元通过券商资产管理计划投资，11.91亿元人民币通过信托计划投资。这是由于券商和信托公司有投资经验丰富的专业人才和实力雄厚的投资功底，A银行委托它们作为资产管理人不仅能够确保发行的理财产品安全可靠，而且能够增强产品的专业水平，提高市场的接受程度。 　　2、理财产品内部建设情况 　　根据银监会下发的关于银行理财产品的8号文件要求，A银行对理财产品进行单独建账、单独核算和单独管理，且每季度财会部会针对全行流动性管理进行压力测试，确保理财产品的安全运作。从目前的内部分工看，A银行理财产品的研发部门主要由资金部负责牵头，资金部和零售银行部各自开发运作。资金部研发理财产品主要从增加银行的利润角度出发，同时使银行的自有资金达到最大程度的有效运作，主要针对公司客户等大客户进行产品的定制和开发。而零售银行部发行理财产品的出发点则是充分挖掘客户资源，通过产品的营销提高价值客户的比重。另外，A银行理财业务的合规风险控制由法律合规部、风险管理部负责，理财产品的销售由产品研发的零售部和资金部组织分支机构进行销售。 　　二、A城市商业银行金融理财产品的供给现状 　　目前A银行发行的“富桂宝”系列理财产品的突出主要特点有：第一，产品期限以6个月内居多；第二，产品预期收益较高，在金融同业中处于较好水平；第三，理财资产配置灵活稳健，风险较低。具体产品的供给现状下面将列出。 　　1、投资币种结构和购买金额起点特征 　　目前，A银行的投资币种全部为人民币，币种结构较为单一，由于外币理财不适合普通的投资者投资且外币理财需要考虑汇率风险等不确定性因素太多，出于安全性和自身风险承受能力考虑，A银行将在未来很长时间里仍然以人民币为主进行理财投资。 　　2、预期年化收益率特征 　　由研究报告可以看出A银行的理财产品预期年化收益率的走势与同类金融机构是一致的，一般在临近季度末、半年末和年末的时候收益率会相对走高。 　　3、保本比例 　　根据A银行2014年12月末存续期理财产品运作情况公告统计可知，A银行理财产品以保本型为主。通常保本型理财产品在银行业绩考核时作为一般性存款计入存贷比考核，保本型理财产品占比之高也可以看出理财产品是A银行一种非常重要的揽存工具。 　　三、A城市商业银行金融理财产品的优势分析 　　1、完善的公司治理结构 　　A银行作为一家城市商业银行，具有一定的自主控制的权力，能够平衡产品开发速度和准确把握市场需求，相比其他商业银行具有决策迅速高效、经营灵活、对市场变化反应快的特点，再加上其发行理财产品相比于其他体制的商业银行审批环节少，能够快速有效地根据经营地区经济的情况迅速开发出市场接受程度较高的理财产品。 　　2、自主定价权优势 　　之所以A银行的理财产品预期年化收益率高于同期其他银行的收益率是因为银行掌握了理财产品的定价权，高出来部分的收益率实质上是A银行为了提高理财产品的市场占有率，让渡部分收益给客户，因此要保证投资期限内的资金充足，A银行在综合考虑以上因素确定的理财产品价格具有较强的竞争力，主要是考虑只要理财产品投资资产的综合收益率能够覆盖成本并且剩余一点中间业务收入的利润即可确定理财产品的预期年化收益率。 　　3、信息披露规范性强 　　A银行理财信息披露规范性排名在各项排名指标中尤为突出，在2014年第四季度该指标排名曾一度排在第10名。理财产品信息披露包括发行信息、到期信息、运行信息等，A银行在运行信息披露方面表现突出，在全国97家银行排名中居前5位。A银行理财产品信息披露主要是通过官网的方式公布出来，披露内容包括发行信息、产品说明书、成立公告、兑付公告和运行公告。 　　四、A城市商业银行金融理财产品存在的问题 　　1、客户熟知度的问题 　　客户的熟知度