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保额分红原理介绍 分公司教育训练部 2013-4 听完课后，你会了解…… 什么是分红保险？ 保额分红有哪些基本概念？ 保额分红VS现金分红？ 保额分红的红利如何确定？ 第1个问题 什么是分红保险？ 选择何种红利分配方式？ 第2个问题 保额分红有哪些基本概念？ 保额分红的基本概念 保额分红：在保单周年以保额的形式进行红利分配，且一经分配就不可取消；并且，还可在合同终止时以现金形式给付终了红利。 终了红利的三种形式 保额分红下客户可以得到… 保额分红的几个注意点 第3个问题 保额分红VS现金分红？ 保额分红VS现金分红 保额分红VS现金分红 保额分红VS现金分红 保额分红VS现金分红 保额分红VS现金分红 （1）财富倍增公式（72定律） 假设A为原始资本 财富A以复利10%的投资回报率，每经过7.2年的时间财富翻番。 7.2年 14.4年 21.6年 …… 保额分红实例 父母为0岁男孩投保了保至80岁的两全险，保额20万，10年交费，每年交4720元。累计交费4.72万元。 第4个问题 保额分红的红利如何确定？ 保额分红的红利如何确定？ 在合同有效期间内，在每个会计年度末，根据分红保险资金的投资收益状况、实际赔付状况、实际的营业费用状况等核算分红保险业务的年度总盈余。 为了使各年度分红水平比较平稳、维持分红保险财务偿付能力、保持不同保单持有人之间公平分配盈余，公司确定适当规模的可分配盈余，并将不低于70%的可分配盈余作为年度红利分配给保险单持有人。 终了红利来源于未分配盈余，当保险合同终止时，公司将按不低于70%的比例将未分配盈余以终了红利的形式分配给保险单持有人。 保额分红的红利确定讲解图 现在…… 还记得4个问题吗？ 知道答案了吗？ 利差益 死差益 费差益 其他各项差益 年 度 总 盈 余 可分配盈余 × 70 ％ 未分配盈余 × 70% 终了 红利 终了 终了 红利 红利 基本保额 基本保额 基本保额 基本保额 保费 保费 保费 保费 年度红利 年度红利 年度 红利 终了 红利 增加保额 复利递增 平滑回报 * * * * 讲70%政策依据 * * 讲70%政策依据 * 4个问题的答案 时间：1776年 主角：英国公平保险公司 事件：进行决算时，发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多 结果：将已收保费的10%还给保单所有人 分红保险 分红保险：保险公司把实际经营成果优于定价假设的部分分配给客户 分红保险源自…… 银行利率变动频繁 分红保险的主要功能 抵御通货膨胀 分享经营成果 收益有保底 保障防风险 死差益 实际费用率 预定费用率 费差益 实际投资收益率 预定利率 利差益 实际死亡率 预定死亡率 思考1：除以上三个主要利源外，保险公司还有哪些其他的利源？ 保险公司把实际经营成果优于定价假设的部分分配给客户 实际 假设 利源 产生 优于 保险公司的利润来源 保险 客户 分红保险的红利分配方式 美式 现金分红 英式 保额分红 现金分红——源自美国 对股权投资的限制是美国分红保险采用现金分红方式的主要原因。 1905年，美国国会对保险业展开调查，形成了著名的“阿姆斯特朗报告”。美国各州立法禁止或严格限制保险公司的股权投资。因此，保险公司资金运用就只能以抵押贷款、债券等债权投资为主。而债权投资产生的大量利息收入，使保险公司面临再投资风险问题，为了解决这一问题，保险公司采用了现金红利的方式把部分利息收入返还给保单持有人。 保额分红——源自英国 英国寿险资金可以在债权和股权之间灵活配置。 在英国行业自律有久远的传统，一般情况下保险资金进行股权的主要目的就是获得较高的收益率，并非为介入和控制产业资本，因此未受到来自于产业界和公众的压力，并在金融监管上一直享有宽松、自由的投资政策环境。从而采用年度红利和终了红利可以具备更多优势：减少流动性对收益性的制约；实现股权和债权投资的优化配置。 选择何种分红方式与所处的监管环境密切相关 我们面临的环境 ？ 分配特点 分配形式 分配时点 增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消 现金 增加保额 合同终止时 保单周年日 终了红利 年度红利 年度红利 基本保额 终了红利 有效保额 保额分红的图解 年度红利 特别红利（随现金价值给付） 退保或其他原因导致保单终止 关爱金（随身故/高残保险金给付） 身故/高残等保险责任 满期红利（随满期保险金给付） 保单满期 终了红利的形式 合同终止原因 基本保额现价+累积红利保额现价+特别红利 退保或其他原因导致保单终止 基本保额+累积红利保额+关爱金 身